Построение девятисостоятельной оценки тренда, моментума и широты рынка

Построение начинается с простого утверждения: тренд — это склонность ряда сохранять текущее направление, а моментум — более медленное считывание изменения цены по тому же ряду. Поскольку обе идеи лежат на одной временной шкале, обе можно измерить одним семейством скользящих средних.

Одно семейство скользящих средних

Скользящая средняя здесь — это невзвешенное среднее за фиксированный период ретроспективы. Она применяется один раз к исходным наблюдениям, чтобы получить трендовый фильтр, и повторно к этому трендовому ряду, чтобы получить моментум.

Трендовый фильтр — это короткая арифметическая скользящая средняя исследуемого ряда, используемая только чтобы отметить, растёт текущая траектория, падает или остаётся плоской. Моментум — более длинная арифметическая скользящая средняя трендового фильтра. Эта более медленная линия — более весомый вход в девятисостоятельное показание.

Недельные и месячные периоды ретроспективы

На недельных данных трендовый фильтр — пятинедельная арифметическая скользящая средняя, а моментум — десятинедельная арифметическая скользящая средняя этого тренда. На месячных данных трендовый фильтр — трёхмесячная арифметическая скользящая средняя, а моментум — шестимесячная арифметическая скользящая средняя этого тренда.

Метки наклона становятся девятисостоятельной оценкой

Каждая линия сначала получает метку плюс, минус или ноль по наклону. Их пересечение затем отображается в целое число от 1 до 9. Показание 1 означает, что оба считывания здоровы. Показание 9 означает, что оба отрицательны. Показание 5 означает, что ни одна линия не показывает выраженного направления.

Девятисостоятельная оценка — это то целое число, причём 5 зарезервировано для безнаправленного поворота. Отображение придаёт моментуму больший вес, чем трендовому фильтру. Оно игнорирует, находится ли трендовая линия выше или ниже линии моментума, и использует только наклон.

Широта рынка как метка участия

Широта рынка считывается как ряд участия. Линия с восходящим наклоном трактуется как благоприятная, когда многие акции участвуют в росте. Этот наклон затем преобразуется в метку плюс, минус или ноль, которая питает оценку.

В этом построении широта рынка — не отдельный графический паттерн рядом со средними. Это ряд участия, наклон которого трактуется как здоровый, когда многие бумаги присоединяются к росту, затем превращается в ту же трёхстороннюю метку, которая входит в оценку.

Проработанная последовательность и другие ряды

Проработанный пример широты рынка присваивает последовательные оценки 6, 9, 7, 9, 7, 4, 1 и 3 по мере того, как наклоны трендового фильтра и моментума меняются в последовательности с 1990 по 1991 год.

То же вложенное построение скользящих средних показано на новых закладках жилья, цене фьючерса на золото и контртрендовом подсчёте медвежьих советников, а также на графиках широты рынка, размещённых около осени 1989 года, конца 1991 года и начала 1992 года.