Постройте рыночные часы, прежде чем читать ценовой бар

Постройте часы раньше бара

Архив не начинает с ценового бара. Сначала он спрашивает, получают ли растущие бумаги свою долю оборота, затем перерисовывает каждую сессию так, чтобы число акций заменило календарное время, и только после этого позволяет короткой скользящей средней выйти из полосы вокруг более длинной средней.

Редакторское прочтение: сохраняйте этот порядок построения. Выход из полосы на коротком горизонте — условие тайминга. Это не разрешение играть против тренда более высокого горизонта.

Начните с индекса Arms

В 1967 индекс широты и объёма собрали из четырёх полей котировальной машины: растущие бумаги, падающие бумаги, объём растущих и объём падающих. Сборка проверяет долю широты и объёма: привлекают ли растущие или падающие бумаги больше, чем пропорциональную часть совокупного объёма.

Индекс равен отношению растущих к падающим, делённому на отношение объёма растущих к объёму падающих. Показание 1.00 — ничья. Показания ниже 1.00 относят избыточный объём к растущим бумагам. Показания выше 1.00 относят избыточный объём к падающим бумагам. Скорость и направление изменения ставятся выше абсолютного показания.

Эта конструкция и есть индекс Arms: мера широты рынка, которая делит отношение числа растущих к числу падающих на отношение объёма растущих к объёму падающих и спрашивает, получают ли растущие бумаги пропорциональную долю оборота.

Разделите тот же индекс по горизонту

Затем тот же индекс разделяют по горизонту скользящими средними. Пересечение 21/55 обозначает долгосрочный горизонт. 21-дневная и 10-дневная средние обозначают среднесрочный горизонт. 4-дневная средняя оставлена для краткосрочного тайминга.

Краткосрочная полоса строится умножением 13-дневной скользящей средней дневного индекса на 1.15 и 0.85. Условие покупки или продажи определяется только тогда, когда 4-дневная средняя индекса выходит за этот 15-процентный конверт.

На 55-дневной скользящей средней индекса показание около 1.10 или 110 называют сильно перепроданным, а высокие 80-е — сильно перекупленным. Зона 96-98 служит среднешкальным ориентиром менее экстремального долгосрочного состояния.

4-дневное показание перекупленности не используют, чтобы играть против сложившегося восходящего тренда. Любое снижение в этой обстановке считают, скорее всего, ограниченным, пока основной тренд остаётся восходящим.

Замените часовое время боксом Equivolume

Каждая сессия рисуется как бокс Equivolume: максимум сверху, минимум снизу, объём как ширина. Высокий тонкий бокс фиксирует широкий диапазон на малом объёме. Низкий широкий бокс фиксирует узкий диапазон на большом объёме. Форма бокса — визуальная запись того, какой диапазон был куплен или продан на единицу объёма.

Поскольку горизонтальная ось — объём акций, а не часовое время, точки разворота измеряют как объёмные расстояния. Этот интервал — объёмный цикл: измеренный интервал оборота акций между последовательными максимумами или минимумами, используемый вместо календарного интервала, потому что без сделки нет рыночного события. Обсуждавшийся цикл рыночного уровня вырос примерно с 8 миллиардов акций до примерно 40 миллиардов акций и тогда завершался менее чем за год.

Отберите бумаги скрином, затем ранжируйте Ease of Movement

Отбор бумаг ограничен вселенной из 500 названий и ежедневным скрином на объём, большой относительно изменения цены. Обычно каждый день отмечаются примерно три или четыре названия. После отсева тех, у которых есть очевидное новостное объяснение, искомый профиль цены и объёма сохраняют примерно одно или два названия в неделю.

Ease of Movement — это изменение середины сессии, делённое на отношение бокса, затем переведённое в осциллятор 13-дневной скользящей средней. Отношение бокса — единицы объёма одной сессии, делённые на единицы диапазона той же сессии; это знаменатель, который превращает изменение ценовой середины в значение Ease of Movement, чтобы бумаги на разных ценовых уровнях можно было ранжировать на одной шкале. Дневные графики используют пересечение нулевой линии. Более длинные многодневные графики используют экстремумы из-за лага.