Тест peak-sequence по new-highs-to-advances-ratio

Дневное построение

Дневное построение берёт new-highs-to-advances-ratio и затем применяет к этому коэффициенту 10-дневную экспоненциальную скользящую среднюю. Показатель new-highs-to-advances-ratio — это дневное число бумаг, делающих новые максимумы, делённое на число растущих бумаг, до любого сглаживания. Экспоненциально усреднённая форма — это smoothed-breadth-series, которая читается как последовательность пиков, а не как значение одной сессии.

Рекурсивный сглаживатель обновляет вчерашнее значение, прибавляя 0.18, умноженное на разность между сегодняшним new-highs-to-advances-ratio и вчерашним значением. Smoothing-constant 0.18 берётся из 2/(N+1) при N равном 10, поэтому результат аппроксимирует 10-дневную экспоненциальную скользящую среднюю.

Чтение peak-sequence

Крупное повышение читается по rising-peak-sequence: серии последовательно более высоких максимумов в smoothed-breadth-series. Failed-peak-signal — это существенный максимум в smoothed-breadth-series, который остаётся ниже предыдущего максимума. Этот неудавшийся пик — заявленный сигнал того, что повышение закончилось.

Каждый пик в smoothed-breadth-series описывается как в целом соответствующий среднесрочному рыночному максимуму. Ожидается, что коэффициент сжимается на поздней стадии повышения, потому что бумаги всё ещё могут фиксироваться как растущие на отскоке, не делая новых максимумов.

Низкие значения и неподтверждённые отскоки

В затяжном снижении smoothed-breadth-series описывается как сжимающаяся к нулю и остающаяся там, пока более позднее повышение не поднимет её, часто резко, с этих низких значений. Low-base-lift, внезапный подъём сглаженного ряда после отрезка низких значений, трактуется как начало нового повышения и как старт крупного восходящего тренда.

Когда цена отскакивает, а smoothed-breadth-series этого не подтверждает, такое расхождение трактуется как breadth-price-divergence. Расхождение используется, чтобы утверждать, что отскок неустойчив.

Другие публикуемые подсчёты

Те же входные данные new-highs и advances можно собрать для других рынков, которые публикуют эти подсчёты. Кроссовер двух средних этого ряда рассматривался без добавления интерпретационного смысла.