Некумулятивное подтверждение свинга advance-decline

Накопительный итог — медленное сравнение

Обычный ряд advance-decline строится от начальной базы: к ней прибавляют чистое число растущих за день, когда растущих больше падающих, или вычитают чистое число падающих за день, когда падающих больше растущих, после чего накопительный итог наносят вместе с Dow Jones Industrial Average. Эта накопительная сумма и есть cumulative-advance-decline-line.

При обычном прочтении новый максимум Dow Jones Industrial Average, которому не соответствует новый максимум накопительного итога advance-decline, трактуется как отрицательная дивергенция и кандидат на вершину.

Накопительный итог advance-decline может расходиться с ценовым индексом на длительном интервале. В одном приведённом случае итог широты достиг пика 8 августа 1989 года, тогда как финальный максимум индекса пришёл 17 июля 1990 года, одиннадцать месяцев спустя.

Стройте каждую сессию как остаток

Альтернативная конструкция наносит только разность растущих и падающих за данный день как дискретное значение. 1,000 растущих и 600 падающих записываются как +400, а 900 падающих и 400 растущих — как -500. Этот односессионный остаток и есть net-advance-print. Рыночная широта — дневной счёт растущих против падающих бумаг, используемый здесь как этот остаток, чтобы подтвердить или опровергнуть ценовой свинг.

Гипотеза продажи задаётся только после того, как три более высоких пика Dow Jones Industrial Average совпадают с тремя более низкими пиками дневного net-advance-print. Это совпадение и есть three-peak-sell-sequence. Гипотеза покупки задаётся, когда Dow Jones Industrial Average формирует два более низких свинговых минимума, а дневной net-advance-print — два более высоких минимума. Это совпадение и есть two-trough-buy-sequence.

Пробой — новый экстремум закрытия эталонного индекса в текущем свинге, и его нужно сверить с net-advance-print того дня, прежде чем считать участие подтверждённым. Дивергенция — расхождение, при котором эталонный индекс делает новый свинговый максимум или минимум, а дневной net-advance-print не делает соответствующего нового экстремума.

Три более слабых пика, затем повторный максимум

В разборе мая–июня 1990 года индекс показал 2801 при +943 чистых растущих 11 мая, из 1,282 растущих минус 339 падающих. Он показал 2870 при +673 29 мая и 2935 при +628 4 июня, завершая three-peak-sell-sequence.

После этой последовательности индекс снизился до минимума закрытия 2842 26 июня 1990 года, затем сделал новый максимум закрытия 2969 12 июля 1990 года всего при 442 чистых растущих, что трактуется как повторная последовательность продажи.

Проверяйте каждый свинг в тот же день

Завершённая последовательность считается действительной только если на каждом из трёх верхних пиков или двух нижних впадин индекс делает новый часовой экстремум в тот же день, что и новый экстремум закрытия этого свинга. Эта проверка в тот же день и есть swing-hour-close-filter. Она не требует полного экстремума бычьего или медвежьего рынка.

Дневная последовательность net-advance представлена как дополнение к другим инструментам краткосрочного тайминга, а не как самостоятельное правило решения.