Построение двухскоростного осциллятора роста-падения

Ряд ширины рынка, а не ценовой индекс

Осциллятор строится по дневной разнице роста-падения Нью-Йоркской фондовой биржи, а не по ценовому индексу. Эта разница роста-падения — дневное число бумаг, закрывшихся выше, минус число бумаг, закрывшихся ниже, и она служит сырым входом ширины рынка для каждого последующего шага.

Последующие тренды, остаток и нарастающая сумма берутся из той же дневной разницы. Ценовой индекс не подставляется ни на одном этапе построения.

Пара трендов с двойной скоростью

К этой дневной разнице применяются 10-процентный тренд и 5-процентный тренд. Эти две скорости рассматривались как эквивалент 20-дневной и 40-дневной взвешенной скользящей средней.

Две скорости тренда были выбраны потому, что они принимались за две наиболее доминирующие длины циклов от коротких до промежуточных в ряде ширины рынка. Вместе они образуют пару трендов с двойной скоростью: более быстрый 10-процентный сглаживатель и более медленный 5-процентный сглаживатель, применённые к одному и тому же ряду роста-падения.

Осциллятор описывался как образующий повторяющиеся паттерны и как показывающий интервал от 22 до 24 недель между важными донными формациями. Этот интервал доминирующего цикла — повторяющийся промежуток между важными доньями осциллятора, использованный для обоснования выбранных скоростей сглаживания.

Остаток осциллятора и индекс суммирования

Осциллятор ширины рынка определяется как более быстрый 10-процентный тренд минус более медленный 5-процентный тренд. Он читается как остаток перекупленности-перепроданности двухскоростного построения.

Сопутствующий индекс суммирования строится сложением каждого дневного значения осциллятора, перенося тот же двухтрендовый остаток на горизонт от промежуточного до долгого.

Три признака, по которым читают осциллятор

Чтение построенного осциллятора использует три совместно наблюдаемых признака: текущее значение, это значение относительно предыдущих показаний и паттерны, которые эти показания образуют.

Построенному ряду были назначены числовые полосы, включая краткие экстремумы за пределами +150 и -150, более спокойные зоны разворота между +60 и +90 и между -50 и -100, а также опорные уровни на +130 и -130.

Уровневые тесты на индексе суммирования

Ряду суммирования были заданы явные уровневые тесты: подъём снизу от -1500 через ноль и выше +2000, последующее пересечение нуля сверху вниз после показания выше 2000 и фиксация на уровне -1500 или ниже.

Эти построенные пересечения нуля после экстремума — тайминг по нулевой линии, который рассматривается как отдельное событие тайминга, отличное от самого экстремума.