Аудит конструкции торгового индекса длинного горизонта

Что измеряет дневной торговый индекс

Ширина рынка в этой конструкции — это показатель участия, который сопоставляет растущие бумаги с падающими и объём, приходящийся на каждую сторону, а не уровень ценового индекса. Торговый индекс — это дневное отношение ширины рынка, которое получают делением отношения растущих к падающим бумагам на отношение объёма растущих к объёму падающих.

Та же конструкция считает 1.00 нейтральным значением и на дневном, и на более длинном горизонте. Ниже 1 означает в среднем больший объём на одну растущую бумагу. Выше 1 означает больший объём на одну падающую бумагу. Эта шкала — volume-price-analysis того, привлекают ли больший объём растущие или падающие бумаги.

Когда число растущих и падающих бумаг равно, дневной торговый индекс равен обратной величине отношения объёма растущих к объёму падающих. 100 акций растущего объёма против 200 акций падающего объёма дают 2. Переставленная пара объёмов даёт 0.50.

Реципрокное тождество и простая скользящая средняя

Простая скользящая средняя предполагает, что противоположности взаимно уничтожаются вокруг нуля. Противоположные дневные значения торгового индекса — обратные величины, произведение которых равно 1. В том же случае двух сессий 2.00, умноженное на 0.50, равно 1.00, поэтому их среднее арифметическое не является тождеством этой шкалы.

Реципрокное тождество шкалы торгового индекса — это произведение, равное 1, потому что противоположные значения являются обратными величинами, а не знаковыми величинами, которые взаимно уничтожаются в нуле.

Горизонты, взвешенные по дням и взвешенные по бумагам/объёму

Горизонт, взвешенный по дням, — это торговый индекс более длинного горизонта, который получают усреднением дневных значений торгового индекса так, чтобы каждая сессия имела равный вес. Горизонт, взвешенный по бумагам/объёму, — это торговый индекс более длинного горизонта, пересобранный из итогов окна по растущим бумагам, падающим бумагам, объёму растущих и объёму падающих.

Долгосрочный торговый индекс, взвешенный по бумагам/объёму, определяется как отношение растущих к падающим бумагам за период, делённое на отношение объёма растущих к объёму падающих за период. Его можно вычислить из исходных подсчётов без дальнейшей корректировки.

Усреднение дневных значений торгового индекса придаёт каждой сессии равный вес. Суммирование бумаг и объёма по окну позволяет необычно большому или малому объёму изменить значение более длинного горизонта.

Оверлей более длинного горизонта и пересобранное окно

Один оверлей более длинного горизонта описан как 21-сессионная простая скользящая средняя дневного торгового индекса, поставленная против 55-сессионной простой скользящей средней того же дневного ряда. Сглаживание дневного торгового индекса 21-сессионной скользящей средней может отложить момент, в который ряд пересекает порог решения.

21-сессионное значение, взвешенное по бумагам/объёму, можно вместо этого собрать из 21-сессионных средних каждой компоненты торгового индекса, показывая, получили ли больший объём растущие или падающие акции за это окно.