Широта рынка, бета и подтверждение объёмом и ценой

Широта рынка как дневное чтение моментума

Широта рынка представлена как дневное чтение моментума, построенное по новым 52-недельным максимумам и минимумам, растущим против падающих бумаг и объёму роста против объёма падения на основных американских биржах. Эти дневные счётчики используются как чтение рыночного моментума, а не как оценка для отбора акций.

Та же лента позднее сопоставляется с объёмом роста и падения. Это сопоставление — шаг volume-price-analysis: счётчики бумаг и объём описывают состояние рынка, а собственная ценовая траектория бумаги-кандидата удерживается как отдельное подтверждение.

Бета и визуальное сравнение трендов

Бета — это наблюдаемое совместное движение акции с выбранным рынком. Бета акции 1.0 описывается как сильно коррелированное движение с этим рынком, а бета выше 1.0 — как более быстрый подъём или падение, чем у рынка. Значения около 1 подразумевают совпадающие тренды. Значения существенно выше 1 подразумевают более быстрые движения в том же направлении.

Визуальное сравнение трендов предлагается как грубая замена формальному расчёту беты. Архив предупреждает, что публикуемые беты часто измеряются относительно S&P 500, а не относительно того рынка, который трейдер на самом деле имеет в виду.

На исходных графиках нисходящие тренды Microsoft описываются как менее сильные, чем одновременные нисходящие тренды Nasdaq composite, тогда как нисходящие тренды Cisco описываются как более сильные. Этот контраст даёт более высокую проиллюстрированную бету у Cisco, чем у Microsoft.

Thrust-oscillator и скользящая средняя

Thrust-oscillator — это конструкция из широты и объёма. Растущие бумаги умножаются на объём роста, а падающие бумаги — на объём падения. Источник противопоставляет это одностороннее спаривание перекрёстному умножению TRIN.

Поскольку thrust-oscillator описывается как шумный, источник сначала применяет 10-дневную простую скользящую среднюю. Эта скользящая средняя — сглаживатель с фиксированным lookback, чтобы пороги перекупленности и перепроданности можно было сравнивать на заданном интервале выборки. Исторически наблюдаемые пороги +30 и -30 затем трактуются как маркеры точек разворота на примере Microsoft.

Где формируются соображения на покупку и продажу

Nhl-momentum — это осциллятор новых максимумов против новых минимумов, используемый для отметки пиков и впадин бычьего или медвежьего настроя. Соображения на покупку и продажу с длинной стороны формируются только там, где эти пики или впадины nhl-momentum совпадают с пересечениями перекупленности или перепроданности на сглаженном thrust-oscillator.

Заключительное правило источника состоит в том, что меры широты — это условие для сделки и их следует использовать только если цена подтверждает указанное направление. Price-confirmation — это правило целиком: сигнал широты является лишь условием для сделки, и только если собственная цена акции впоследствии движется в указанном направлении.