Построение двухскоростного осциллятора advance-decline и калиброванной суммации

Один остаток и двое часов

То же двухскоростное сглаживание первой разности можно применять к импульсу цены, объёма или счетов advance-decline. Наиболее частый иллюстрируемый случай — дневные итоги растущих и падающих бумаг крупного листинга.

Ширина рынка — это дневной дисбаланс между растущими и падающими бумагами листинга, используемый как сырой остаток, который затем потребляют сглаживатели. Число растущих за сессию минус число падающих и есть остаток advance-decline.

Построение двухскоростного осциллятора

Осциллятор ширины рынка строится так: берут дневной счёт растущих минус падающих, сглаживают этот остаток двумя экспоненциальными скользящими средними и вычитают более медленное сглаживание из более быстрого. Этот арифметический разрыв и есть двухскоростной осциллятор.

Более быстрый экспоненциальный тренд использует константу сглаживания 0.1. Более медленный экспоненциальный тренд использует константу сглаживания 0.05.

Экспоненциальное сглаживание — это рекурсивное обновление, которое смешивает последний остаток с предыдущим сглаженным значением с помощью фиксированной константы, например 0.1 или 0.05. Здесь эти средние — тренды скользящей средней одного и того же остатка advance-decline.

Инициализация и обновление трендов

Каждый экспоненциальный ряд инициализируется сырой разностью advance-decline первого дня, затем обновляется как предыдущее значение плюс константа сглаживания, умноженная на последний остаток минус предыдущее значение.

В иллюстрируемой рабочей таблице калиброванная суммация откладывалась до истечения 28 наблюдений. Сопроводительная заметка указывает, что осциллятор следует вычислять минимум за 40 периодов.

Два способа начать суммацию

Нескорректированная суммация осциллятора — это простой накопительный итог. Когда этот итог начинается с нуля, иллюстрируемый ряд оставался ниже нуля на всём построенном окне.

Калиброванное начальное значение 1000 минус 9, умноженное на тренд 0.1, плюс 19, умноженное на тренд 0.05, помещает заданный нейтральный уровень на 1000 до того, как будут добавлены последующие показания осциллятора. Это стартовое значение и есть начальное значение нейтрального уровня: исходное значение суммации, вычисленное из двух трендов так, чтобы выбранная середина оказалась в намеченном центре шкалы.

После того как это начальное значение задано, каждое последующее значение суммации равно предыдущему калиброванному значению плюс показание осциллятора за этот день.

При применённой калибровке с нейтралью 1000 иллюстрируемая суммация оставалась выше нуля до поздней части того же образца, в котором итог, начатый с нуля, так и не покинул отрицательную область.