Skip to main content
Дорожка Futures contract selection
3 / 51
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2010выпуск C0393

Ранжирование относительной ликвидности для выбора фьючерсного контракта

Относительная ликвидность контракта упорядочивает биржевые фьючерсы от самых лёгких к самым трудным для исполнения, объединяя число контрактов к торговле, открытый интерес и фактор объёма. Фильтр ликвидности оставляет только инструменты, которые могут выдержать намеченный размер. Затем оставшиеся сравниваются в равнодолларовой колонке и по эффективной процентной марже, чтобы активность, ёмкость и использование капитала оказались на одной сетке.

  • Фильтр ликвидности оставляет только биржевые фьючерсы, чьи активность, открытый интерес и ранг с поправкой на размер могут обеспечить намеченную заявку.
  • Равнодолларовая колонка взвешивает каждый фьючерс произведением стоимости контракта на наибольшее трёхлетнее изменение цены, поэтому каждая строка представляет одну и ту же долларовую сумму.
  • Относительная ликвидность контракта умножает число контрактов к торговле на совокупный открытый интерес и фактор объёма, затем ранжирует рынки от самых лёгких к самым трудным для исполнения.
  • Эффективная процентная маржа делит внесённую маржу на трёхлетний диапазон долларовой стоимости контракта и представляет результат в процентах, чтобы использование капитала можно было сравнивать между рынками.
Записи этого разбора3 записи
Liquidity filter46 разборовOpen interest analysis46 разборовТекущая дорожкаFutures contract selection51 разбор

Что показывает ранжирование

Относительная ликвидность фьючерсов получается умножением стоимости пункта контракта, максимального трёхлетнего движения цены, открытого интереса и фактора объёма.

Относительная ликвидность контракта задаёт тот же порядок как число контрактов к торговле, умноженное на совокупный открытый интерес и на этот фактор объёма. Затем рынки выстраиваются от самых лёгких к самым трудным для исполнения по этой мере.

Отфильтруйте инструменты, которые не выдерживают размер

Фильтр ликвидности — это предторговый экран, который оставляет только биржевые фьючерсы, чьи активность, открытый интерес и ранг с поправкой на размер могут обеспечить намеченную заявку. Инструменты, не прошедшие этот экран, отбрасываются до любого последующего сравнения.

На сравнительном экране более плотный ряд отметок активности сигнализирует о более активной торговле. Одна отметка или ни одной сигнализирует о тонкой активности.

Поместите оставшиеся на равнодолларовую сетку

Равнодолларовая колонка взвешивает каждый биржевой фьючерс произведением стоимости контракта на наибольшее изменение цены, наблюдавшееся за три года. Каждая строка в этой колонке представляет одну и ту же долларовую сумму.

Показатель числа контрактов к торговле затем указывает, сколько контрактов одного фьючерса требуется, чтобы соответствовать максимальному трёхлетнему долларовому отклонению цены другого фьючерса. Это число и есть поправка на размер, используемая в ранжировании.

Открытый интерес и фактор объёма

Анализ открытого интереса использует запас открытых фьючерсных позиций как входной параметр ёмкости при ранжировании того, какой размер рынок может принять.

Фактор объёма — это большее из 1 и экспоненциального преобразования объёма относительно базы в 5000 контрактов, минус 2. С нижней границей 1 он поднимает контракты, чей объём велик относительно этого ориентира в 5000 контрактов.

Сравните использование капитала на той же сетке

Эффективная процентная маржа — это доллары маржи, делённые на трёхлетний диапазон долларовой стоимости контракта, затем умноженные на 100. Использование капитала тогда сопоставимо между рынками.

Процентная маржа — это внесённая маржа как доля текущей стоимости контракта и показывается рядом с показателем, скорректированным на диапазон.

Выберите биржевой фьючерс после экрана

Выбор фьючерсного контракта — это шаг, который выбирает, какой биржевой фьючерс использовать после сравнения ликвидности, открытого интереса, равнодолларового размера и эффективности маржи.

Прокси торговой ликвидности для акций

Для акций объём за период как процент от акций в обращении трактуется как оборачиваемость акций — прокси нормы оборачиваемости для торговой ликвидности.

Объявленная и эффективная процентная маржа в порядке относительной ликвидности

Каждый перечисленный фьючерс показан в том же порядке убывания ликвидности, что и таблица Stocks & Commodities за March 2010: рядом с объявленной процентной маржой стоит эффективная процентная маржа с поправкой на диапазон. Процентные инструменты в верхней части списка (Eurodollar, Euribor, Short Sterling, fed funds) почти не требуют маржи относительно своего трёхлетнего долларового диапазона, тогда как Long Gilt, U.S. Treasury bonds и контракты S&P стоят гораздо выше, поэтому отбор по ликвидности и сравнение использования капитала читаются на одной сетке. Цифры — опубликованные значения таблицы, а не подсчёт точек ликвидности.
Каждый перечисленный фьючерс показан в том же порядке убывания ликвидности, что и таблица Stocks & Commodities за March 2010: рядом с объявленной процентной маржой стоит эффективная процентная маржа с поправкой на диапазон. Процентные инструменты в верхней части списка (Eurodollar, Euribor, Short Sterling, fed funds) почти не требуют маржи относительно своего трёхлетнего долларового диапазона, тогда как Long Gilt, U.S. Treasury bonds и контракты S&P стоят гораздо выше, поэтому отбор по ликвидности и сравнение использования капитала читаются на одной сетке. Цифры — опубликованные значения таблицы, а не подсчёт точек ликвидности.Listed commodity and financial futures · March 2010

Эффективная процентная маржа — это маржа в долларах, делённая на трёхлетний диапазон долларовой стоимости контракта и умноженная на 100. Названия идут в исходном порядке относительной ликвидности; столбец числа контрактов при равном долларовом объёме использует максимальный ход цены за три года.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
3 из 51 в дорожке «Futures contract selection»
201093-93 с.Дальше про «Futures contract selection»Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактовРейтинг ликвидности фьючерсов — это фильтр исполняемых контрактов, а не прогноз направления.
Все разборы дорожки · 51 разбор
  1. 2002Одноакционные фьючерсы и рукав, который должен стоять в тикете
  2. 2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бума
  3. 2010Ранжирование относительной ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  4. 2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактов
  5. 2010Скрининг фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равному долларовому размеру
  6. 2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  7. 2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсов
  8. 2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидности
  9. 2011Фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  10. 2011Рейтинг ликвидности фьючерсов как фильтр исполнения
  11. 2011Серебро: contract-selection по размеру, часам и керри
  12. 2011Фильтрация фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  13. 2011Ликвидность и открытый интерес как скрин для выбора фьючерсов
  14. 2011Фильтр ликвидности фьючерсов для равнодолларового исполнения
  15. 2012Ранжирование ликвидности фьючерсов перед выбором контракта
  16. 2013Выбор фьючерсного контракта с приоритетом ликвидности
  17. 2013Равнодолларовый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  18. 2013Фильтры ликвидности фьючерсов для выбора исполняемых контрактов
  19. 2013Сначала отфильтруйте листинговые фьючерсы по ликвидности и открытому интересу
  20. 2013Ранжирование биржевых фьючерсов по ликвидности и равнодолларовому размеру
  21. 2013Предторговый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  22. 2014Почему товарные фьючерсы — это сделки, а не долгосрочные вложения
  23. 2014Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  24. 2014Фильтровать фьючерсы по равнодолларовой ликвидности и открытому интересу
  25. 2015Фильтруйте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  26. 2015Двухэтапный фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  27. 2015Отбирайте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  28. 2015Выбор фьючерса по equal-dollar как фильтр ликвидности
  29. 2016Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  30. 2016Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  31. 2016Фильтровать биржевые фьючерсы по относительной ликвидности и открытому интересу
  32. 2017Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  33. 2017Ранг относительной ликвидности для выбора исполнимого фьючерсного контракта
  34. 2017Построение фильтра ликвидности фьючерсов для выбора контракта
  35. 2017Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  36. 2017Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  37. 2017Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу
  38. 2018Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполнимого контракта
  39. 2018Пивоты, подтверждённые объёмом, против нерегулируемой спотовой экспозиции
  40. 2018Отбор исполнимых фьючерсов по доске ликвидности 2018 года
  41. 2018Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  42. 2018Фильтр ликвидности по открытому интересу для выбора фьючерсного контракта
  43. 2018Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу и диапазону
  44. 2018Ранжирование фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовой стоимости
  45. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  46. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  47. 2019Скрининг фьючерсов по равной долларовой ликвидности
  48. 2020Построение экрана ликвидности фьючерсов с равным долларовым диапазоном
  49. 2020Используйте ликвидность и открытый интерес как экран исполнения фьючерсов
  50. 2020Компактные индексные фьючерсы как диверсифицированный выбор контракта
  51. 2020Фильтровать фьючерсы по ликвидности, масштабированной на диапазон, и открытому интересу
По областиЛиквидность и издержки46 разборовПо году20109 разборов
Все 51 разбор с записью «Futures contract selection»
Тоже про «Futures contract selection»5 разборов
2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бумаLiquidity filter2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактовLiquidity filter2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсовOpen interest analysis2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидностиOpen interest analysis2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контрактаLiquidity filter