Skip to main content
Дорожка Futures contract selection
48 / 51
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2020выпуск C0158

Построение экрана ликвидности фьючерсов с равным долларовым диапазоном

Фильтр ликвидности биржевых фьючерсов приводит каждый рынок к одному и тому же трёхлетнему долларовому диапазону, затем ранжирует эти равные долларовые книги по открытому интересу и фактору объёма, чтобы исполняемая глубина сравнивалась до выбора контракта.

  • Ранжирование по равному долларовому диапазону умножает стоимость контракта на наибольшее изменение цены, наблюдавшееся за предыдущие три года, так что каждая величина контрактов к торговле отражает одинаковый долларовый потенциал прибыли.
  • Относительная ликвидность контракта равна числу контрактов с равным долларовым диапазоном, умноженному на совокупный открытый интерес и на фактор объёма, обычно задаваемый в диапазоне от 1 до 4.
  • Контракты, отмеченные одной или нулём точек активности, рассматриваются как слабо торгуемые и более трудные для исполнения в спекулятивных целях.
  • Каждый столбец — это только относительное сравнение; показатель ликвидности, маржи или равного долларового диапазона имеет смысл исключительно в сопоставлении с другими контрактами в том же столбце.
Записи этого разбора3 записи
Liquidity filter46 разборовOpen interest analysis46 разборовТекущая дорожкаFutures contract selection51 разбор

Экран до выбора контракта

Экран построен так, чтобы сравнить долларовый диапазон на контракт с тем, насколько легко полную книгу открытого интереса можно купить или продать до выбора контракта. Фильтр ликвидности — это предторговый экран, который ранжирует биржевые фьючерсы по исполняемой глубине и издержкам реализации, а не по направленному прогнозу.

Открытый интерес — это запас непогашенных контрактов, используемый как входная величина глубины при ранжировании того, какую часть рынка можно исполнить.

Число контрактов с равным долларовым диапазоном

Ранжирование по равному долларовому диапазону умножает стоимость контракта на наибольшее изменение цены, наблюдавшееся за предыдущие три года, так что каждая величина контрактов к торговле отражает одинаковый долларовый потенциал прибыли.

Число контрактов с равным долларовым диапазоном — это количество контрактов одного рынка, которое необходимо совершить, чтобы его трёхлетний долларовый диапазон совпал с другим рынком.

Контракты, необходимые для того же трёхлетнего долларового диапазона

Каждый столбец показывает, сколько контрактов данного рынка даёт ту же трёхлетнюю долларовую прибыль. Фондово-индексным рынкам и рынкам шрота нужны один-два контракта; евродоллару и мексиканскому песо — больше тридцати. Цифры взяты из столбца Contracts to Trade for Equal Dollar Profit таблицы Trading Liquidity: Futures за January 2020 и сохранены в исходном ранжировании ликвидности источника — от наиболее к наименее торгуемым.
Каждый столбец показывает, сколько контрактов данного рынка даёт ту же трёхлетнюю долларовую прибыль. Фондово-индексным рынкам и рынкам шрота нужны один-два контракта; евродоллару и мексиканскому песо — больше тридцати. Цифры взяты из столбца Contracts to Trade for Equal Dollar Profit таблицы Trading Liquidity: Futures за January 2020 и сохранены в исходном ранжировании ликвидности источника — от наиболее к наименее торгуемым.Listed commodity and financial futures · January 2020 TASC listing; three-year price range

Источник задаёт каждое значение как произведение долларовой стоимости тика на максимальный ценовой ход за три года, поэтому столбцы — это равнодолларовые размеры, а не исходное число лотов. Относительная ликвидность (исходный столбец с точками) — отдельное произведение этого числа, открытого интереса и фактора объёма и на графике не показана.

Относительная ликвидность контракта

Ранг ликвидности биржевых фьючерсов можно построить, умножив стоимость пункта контракта, максимальное движение цены за три года, открытый интерес и фактор объёма, обычно задаваемый в диапазоне от 1 до 4.

Относительная ликвидность контракта — это сравнительная оценка того, насколько легко книгу биржевых фьючерсов можно купить или продать. Она равна числу контрактов с равным долларовым диапазоном, умноженному на совокупный открытый интерес и на фактор объёма.

Фактор объёма — это поправка на низкую активность, обычно от 1 до 4, принимаемая как большее из 1 и экспоненты натурального логарифма объёма, делённого на натуральный логарифм 5000, минус 2.

Эффективная процентная маржа и тонкие книги

Эффективная процентная маржа равна долларовой марже, делённой на трёхлетний долларовый ценовой диапазон контракта, затем умноженной на 100. Это внесённая маржа, выраженная в процентах от этого трёхлетнего долларового ценового диапазона.

Контракты, отмеченные одной или нулём точек активности, рассматриваются как слабо торгуемые и более трудные для исполнения в спекулятивных целях.

Столбцы носят только относительный характер

Каждый столбец — это только относительное сравнение. Показатель ликвидности, маржи или равного долларового диапазона имеет смысл исключительно в сопоставлении с другими контрактами в том же столбце.

Для биржевых акций объём за период в процентах от акций в обращении может служить прокси оборота для торговой ликвидности.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
48 из 51 в дорожке «Futures contract selection»
202058-58 с.Дальше про «Futures contract selection»Используйте ликвидность и открытый интерес как экран исполнения фьючерсовФильтр ликвидности — это экран «оставить или отбросить». На табло ранга одна метка или отсутствие метки трактуются как слабая активность и как меньшая пригодность для спекулятивного исполнения.
Все разборы дорожки · 51 разбор
  1. 2002Одноакционные фьючерсы и рукав, который должен стоять в тикете
  2. 2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бума
  3. 2010Ранжирование относительной ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  4. 2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактов
  5. 2010Скрининг фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равному долларовому размеру
  6. 2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  7. 2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсов
  8. 2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидности
  9. 2011Фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  10. 2011Рейтинг ликвидности фьючерсов как фильтр исполнения
  11. 2011Серебро: contract-selection по размеру, часам и керри
  12. 2011Фильтрация фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  13. 2011Ликвидность и открытый интерес как скрин для выбора фьючерсов
  14. 2011Фильтр ликвидности фьючерсов для равнодолларового исполнения
  15. 2012Ранжирование ликвидности фьючерсов перед выбором контракта
  16. 2013Выбор фьючерсного контракта с приоритетом ликвидности
  17. 2013Равнодолларовый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  18. 2013Фильтры ликвидности фьючерсов для выбора исполняемых контрактов
  19. 2013Сначала отфильтруйте листинговые фьючерсы по ликвидности и открытому интересу
  20. 2013Ранжирование биржевых фьючерсов по ликвидности и равнодолларовому размеру
  21. 2013Предторговый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  22. 2014Почему товарные фьючерсы — это сделки, а не долгосрочные вложения
  23. 2014Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  24. 2014Фильтровать фьючерсы по равнодолларовой ликвидности и открытому интересу
  25. 2015Фильтруйте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  26. 2015Двухэтапный фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  27. 2015Отбирайте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  28. 2015Выбор фьючерса по equal-dollar как фильтр ликвидности
  29. 2016Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  30. 2016Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  31. 2016Фильтровать биржевые фьючерсы по относительной ликвидности и открытому интересу
  32. 2017Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  33. 2017Ранг относительной ликвидности для выбора исполнимого фьючерсного контракта
  34. 2017Построение фильтра ликвидности фьючерсов для выбора контракта
  35. 2017Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  36. 2017Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  37. 2017Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу
  38. 2018Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполнимого контракта
  39. 2018Пивоты, подтверждённые объёмом, против нерегулируемой спотовой экспозиции
  40. 2018Отбор исполнимых фьючерсов по доске ликвидности 2018 года
  41. 2018Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  42. 2018Фильтр ликвидности по открытому интересу для выбора фьючерсного контракта
  43. 2018Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу и диапазону
  44. 2018Ранжирование фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовой стоимости
  45. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  46. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  47. 2019Скрининг фьючерсов по равной долларовой ликвидности
  48. 2020Построение экрана ликвидности фьючерсов с равным долларовым диапазоном
  49. 2020Используйте ликвидность и открытый интерес как экран исполнения фьючерсов
  50. 2020Компактные индексные фьючерсы как диверсифицированный выбор контракта
  51. 2020Фильтровать фьючерсы по ликвидности, масштабированной на диапазон, и открытому интересу
По областиЛиквидность и издержки46 разборовПо году20207 разборов
Все 51 разбор с записью «Futures contract selection»
Тоже про «Futures contract selection»5 разборов
2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бумаOpen interest analysis2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактовOpen interest analysis2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсовOpen interest analysis2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидностиLiquidity filter2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контрактаLiquidity filter