Skip to main content
Дорожка Futures contract selection
44 / 51
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2018выпуск C1058

Ранжирование фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовой стоимости

Исторический рейтинг фьючерсов оценивал относительную ликвидность контракта по стоимости пункта, трёхлетнему ценовому диапазону, открытому интересу и фактору объёма. Затем он приводил равнодолларовые контракты и эффективную процентную маржу, чтобы каждый рынок можно было сравнить по размеру и использованию капитала.

  • Фильтр ликвидности ранжировал биржевые фьючерсы по тому, насколько легко можно было провести сделку нужного размера, а не по привлекательности ценовой модели.
  • Анализ открытого интереса использовал число открытых контрактов вместе с фактором объёма, обычно от 1 до 4, как входной параметр глубины в этой оценке.
  • Равнодолларовые контракты показывали, сколько контрактов каждого рынка требовалось, чтобы соответствовать одному и тому же трёхлетнему максимальному долларовому движению.
  • Выбор фьючерсного контракта сравнивал относительную ликвидность контракта, равнодолларовый размер и эффективную процентную маржу до выбора биржевого рынка.
Записи этого разбора3 записи
Liquidity filter46 разборовOpen interest analysis46 разборовТекущая дорожкаFutures contract selection51 разбор

Что измерял рейтинг

Исторический рейтинг фьючерсов оценивал относительную ликвидность контракта как стоимость пункта контракта, умноженную на трёхлетнее максимальное ценовое движение, умноженную на открытый интерес, умноженную на корректировку объёма. Фактор объёма обычно составлял от 1 до 4.

Относительная активность отображалась как убывающий счёт меток. Одна метка или отсутствие меток указывали на низкую активность.

Вторая спецификация оценки ликвидности

Относительная ликвидность контракта также задавалась как контракты к торговле, умноженные на совокупный открытый интерес, умноженные на фактор объёма. Контракты к торговле равнялись долларовой стоимости тика, умноженной на трёхлетнюю максимальную ценовую экскурсию. Фактор объёма равнялся большему из 1 или экспоненты натурального логарифма объёма, делённого на натуральный логарифм 5000, минус 2.

Равнодолларовые контракты и эффективная процентная маржа

Столбец равнодолларовых контрактов указывал, сколько контрактов каждого рынка требовалось, чтобы соответствовать одному и тому же трёхлетнему максимальному долларовому движению, поэтому каждая запись в этом столбце представляла равную долларовую стоимость.

Эффективная процентная маржа равнялась долларовой марже, делённой на трёхлетний диапазон долларовой стоимости контракта, затем умноженной на 100.

Как читать столбцы

Каждый столбец описывался как пропорциональная мера, которая имеет смысл только при сравнении с другими контрактами в том же столбце.

В снимке 2018 года нескольким мини-контрактам на фондовые индексы требовалось 1 или 2 контракта для равнодолларового сравнения, тогда как кукурузе требовалось 21, а Eurodollar — 14.

Прокси оборачиваемости акций

Для биржевых акций объём за период в процентах от акций в обращении представлялся как прокси коэффициента оборачиваемости для торговой ликвидности.

Равнодолларовый размер фьючерсов, рейтинг ликвидности, октябрь 2018

Один и тот же трёхлетний долларовый диапазон — это один Russell 2000 или Nasdaq 100 E-mini, но 21 контракт на кукурузу и 19 контрактов на мексиканский песо. Используйте это как фильтр по размеру после ликвидности: идея на один лот в индексном фьючерсе — гораздо более крупный тикет в зерновых или в песо. Числа взяты из колонки журнальной таблицы «контракты для равной долларовой прибыли», а не из рейтинга по точкам ликвидности.
Один и тот же трёхлетний долларовый диапазон — это один Russell 2000 или Nasdaq 100 E-mini, но 21 контракт на кукурузу и 19 контрактов на мексиканский песо. Используйте это как фильтр по размеру после ликвидности: идея на один лот в индексном фьючерсе — гораздо более крупный тикет в зерновых или в песо. Числа взяты из колонки журнальной таблицы «контракты для равной долларовой прибыли», а не из рейтинга по точкам ликвидности.Listed U.S. futures in the October 2018 ranking · October 2018 snapshot, three-year price lookback

Источник масштабировал каждый перечисленный фьючерс одинаково, умножая стоимость контракта на максимальное изменение цены за предыдущие три года. Относительная ликвидность была показана только точками и здесь не преобразована в числовой ряд.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
44 из 51 в дорожке «Futures contract selection»
201958-58 с.Дальше про «Futures contract selection»Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контрактаОтносительная ликвидность контракта упорядочивает биржевые фьючерсы от самых простых к самым сложным для совершения сделки, используя количество контрактов с равной долларовой прибылью, совокупный открытый интерес и фактор объёма.
Все разборы дорожки · 51 разбор
  1. 2002Одноакционные фьючерсы и рукав, который должен стоять в тикете
  2. 2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бума
  3. 2010Ранжирование относительной ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  4. 2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактов
  5. 2010Скрининг фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равному долларовому размеру
  6. 2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  7. 2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсов
  8. 2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидности
  9. 2011Фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  10. 2011Рейтинг ликвидности фьючерсов как фильтр исполнения
  11. 2011Серебро: contract-selection по размеру, часам и керри
  12. 2011Фильтрация фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  13. 2011Ликвидность и открытый интерес как скрин для выбора фьючерсов
  14. 2011Фильтр ликвидности фьючерсов для равнодолларового исполнения
  15. 2012Ранжирование ликвидности фьючерсов перед выбором контракта
  16. 2013Выбор фьючерсного контракта с приоритетом ликвидности
  17. 2013Равнодолларовый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  18. 2013Фильтры ликвидности фьючерсов для выбора исполняемых контрактов
  19. 2013Сначала отфильтруйте листинговые фьючерсы по ликвидности и открытому интересу
  20. 2013Ранжирование биржевых фьючерсов по ликвидности и равнодолларовому размеру
  21. 2013Предторговый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  22. 2014Почему товарные фьючерсы — это сделки, а не долгосрочные вложения
  23. 2014Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  24. 2014Фильтровать фьючерсы по равнодолларовой ликвидности и открытому интересу
  25. 2015Фильтруйте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  26. 2015Двухэтапный фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  27. 2015Отбирайте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  28. 2015Выбор фьючерса по equal-dollar как фильтр ликвидности
  29. 2016Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  30. 2016Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  31. 2016Фильтровать биржевые фьючерсы по относительной ликвидности и открытому интересу
  32. 2017Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  33. 2017Ранг относительной ликвидности для выбора исполнимого фьючерсного контракта
  34. 2017Построение фильтра ликвидности фьючерсов для выбора контракта
  35. 2017Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  36. 2017Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  37. 2017Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу
  38. 2018Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполнимого контракта
  39. 2018Пивоты, подтверждённые объёмом, против нерегулируемой спотовой экспозиции
  40. 2018Отбор исполнимых фьючерсов по доске ликвидности 2018 года
  41. 2018Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  42. 2018Фильтр ликвидности по открытому интересу для выбора фьючерсного контракта
  43. 2018Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу и диапазону
  44. 2018Ранжирование фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовой стоимости
  45. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  46. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  47. 2019Скрининг фьючерсов по равной долларовой ликвидности
  48. 2020Построение экрана ликвидности фьючерсов с равным долларовым диапазоном
  49. 2020Используйте ликвидность и открытый интерес как экран исполнения фьючерсов
  50. 2020Компактные индексные фьючерсы как диверсифицированный выбор контракта
  51. 2020Фильтровать фьючерсы по ликвидности, масштабированной на диапазон, и открытому интересу
По областиЛиквидность и издержки46 разборовПо году201810 разборов
Все 51 разбор с записью «Futures contract selection»
Тоже про «Futures contract selection»5 разборов
2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бумаLiquidity filter2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактовLiquidity filter2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсовOpen interest analysis2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидностиLiquidity filter2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контрактаOpen interest analysis