Skip to main content
Дорожка Futures contract selection
32 / 51
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2017выпуск C0156

Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта

Эта архивная статья восстанавливает ежемесячную доску ликвидности фьючерсов, которая сначала отсеивает контракты, не прошедшие фильтр ликвидности, обосновывает каждое отсечение открытым интересом и объёмным фактором и лишь затем сравнивает оставшиеся рынки по равной долларовой величине и эффективной процентной марже.

  • Относительная ликвидность контракта ранжирует листинговые фьючерсы только относительно других рынков на той же доске.
  • Фильтр ликвидности — это скрининг «оставить или отсеять», построенный на равных долларовых количествах контрактов, открытом интересе и объёмном факторе.
  • Контракты с одной меткой ликвидности или без неё считаются слабо активными и покидают доску.
  • Оставшиеся рынки затем сравниваются по равному долларовому количеству контрактов и эффективной процентной марже.
Записи этого разбора3 записи
Liquidity filter46 разборовOpen interest analysis46 разборовТекущая дорожкаFutures contract selection51 разбор

Что ранжирует относительная ликвидность контракта

Относительная ликвидность контракта — это нисходящее сравнение листинговых фьючерсов по тому, насколько легко их контракты можно торговать. Она имеет смысл только относительно других рынков в том же ранжировании. Рынки в верхней части ранжирования считаются самыми лёгкими для покупки и продажи. Рынки в нижней части считаются самыми трудными.

Ранжирование формируется умножением равного долларового количества контрактов на совокупный открытый интерес, а затем на объёмный фактор. Столбец равного доллара приводит каждый листинговый фьючерсный рынок к одному общему трёхлетнему долларовому диапазону, чтобы количества контрактов были сопоставимы. Равное долларовое количество контрактов — это число контрактов, необходимое для того, чтобы каждый рынок был масштабирован к тому же трёхлетнему долларовому ценовому диапазону.

Как фильтр ликвидности отсеивает контракт

Фильтр ликвидности — это скрининг «оставить или отсеять», который ранжирует листинговые фьючерсы по тому, насколько легко можно купить и продать объём, используя равные долларовые количества контрактов, открытый интерес и объёмный фактор. Контракты с одной меткой ликвидности или без неё описываются как слабо активные и менее пригодные для спекулятивного исполнения. Эти названия не проходят скрининг и не считаются исполняемыми.

Анализ открытого интереса масштабирует непогашенный фьючерсный интерес объёмным фактором, чтобы оценить, насколько полный запас контрактов рынка готов к исполнению. Объёмный фактор никогда не опускается ниже единицы и в остальных случаях растёт вместе с торговым объёмом.

Выбор среди рынков, прошедших отбор

Выбор фьючерсного контракта проводится среди листинговых фьючерсов только после того, как прошедшие скрининг ликвидности сравниваются по равному долларовому диапазону и марже относительно трёхлетнего диапазона стоимости контракта. Контракты для торговли ради равной долларовой прибыли равны долларовой стоимости тика, умноженной на трёхлетний максимальный ценовой ход. Эффективная процентная маржа — это внесённые доллары маржи, делённые на трёхлетний диапазон долларовой стоимости контракта, выраженные в процентах.

Для акций объём за период в процентах от числа акций в обращении предлагается как теоретический прокси торговой ликвидности.

Контракты для равного долларового прибыли по фьючерсам

Среди контрактов, уже прошедших ежемесячный экран ликвидности, доска показывает, сколько лотов по каждому рынку нужно, чтобы выйти на ту же трёхлетнюю долларовую прибыль. Нефть, бензин и ULSD — по одному лоту; Eurodollar — 41, 30-day Fed funds — 34. Сравнивайте размер позиции только после того, как открытый интерес и фактор объёма уже отнесли рынок к исполнимым. Цифры взяты из опубликованной таблицы Trading Liquidity: Futures, а не из подсчёта точек ликвидности.
Среди контрактов, уже прошедших ежемесячный экран ликвидности, доска показывает, сколько лотов по каждому рынку нужно, чтобы выйти на ту же трёхлетнюю долларовую прибыль. Нефть, бензин и ULSD — по одному лоту; Eurodollar — 41, 30-day Fed funds — 34. Сравнивайте размер позиции только после того, как открытый интерес и фактор объёма уже отнесли рынок к исполнимым. Цифры взяты из опубликованной таблицы Trading Liquidity: Futures, а не из подсчёта точек ликвидности.Commodity futures (monthly liquidity board) · Monthly board for January 2017, using a three-year lookback · 2014-01-01T00:00:00.000Z по 2017-01-31T00:00:00.000Z

Число контрактов для сделки равно долларовой цене тика, умноженной на максимальный ценовой вынос за три года; каждый рынок в списке приведён к одной и той же долларовой прибыли. Относительные точки ликвидности — отдельный рейтинг, и здесь они не отображены.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
32 из 51 в дорожке «Futures contract selection»
201758-58 с.Дальше про «Futures contract selection»Ранг относительной ликвидности для выбора исполнимого фьючерсного контрактаПриведите каждый фьючерсный листинг к общей долларовой экспозиции с помощью числа равнодолларовых контрактов, полученного из стоимости тика и трёхлетнего максимального ценового хода.
Все разборы дорожки · 51 разбор
  1. 2002Одноакционные фьючерсы и рукав, который должен стоять в тикете
  2. 2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бума
  3. 2010Ранжирование относительной ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  4. 2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактов
  5. 2010Скрининг фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равному долларовому размеру
  6. 2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  7. 2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсов
  8. 2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидности
  9. 2011Фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  10. 2011Рейтинг ликвидности фьючерсов как фильтр исполнения
  11. 2011Серебро: contract-selection по размеру, часам и керри
  12. 2011Фильтрация фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  13. 2011Ликвидность и открытый интерес как скрин для выбора фьючерсов
  14. 2011Фильтр ликвидности фьючерсов для равнодолларового исполнения
  15. 2012Ранжирование ликвидности фьючерсов перед выбором контракта
  16. 2013Выбор фьючерсного контракта с приоритетом ликвидности
  17. 2013Равнодолларовый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  18. 2013Фильтры ликвидности фьючерсов для выбора исполняемых контрактов
  19. 2013Сначала отфильтруйте листинговые фьючерсы по ликвидности и открытому интересу
  20. 2013Ранжирование биржевых фьючерсов по ликвидности и равнодолларовому размеру
  21. 2013Предторговый фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  22. 2014Почему товарные фьючерсы — это сделки, а не долгосрочные вложения
  23. 2014Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  24. 2014Фильтровать фьючерсы по равнодолларовой ликвидности и открытому интересу
  25. 2015Фильтруйте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  26. 2015Двухэтапный фильтр ликвидности для выбора фьючерсного контракта
  27. 2015Отбирайте фьючерсные контракты по ликвидности и открытому интересу
  28. 2015Выбор фьючерса по equal-dollar как фильтр ликвидности
  29. 2016Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  30. 2016Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  31. 2016Фильтровать биржевые фьючерсы по относительной ликвидности и открытому интересу
  32. 2017Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контракта
  33. 2017Ранг относительной ликвидности для выбора исполнимого фьючерсного контракта
  34. 2017Построение фильтра ликвидности фьючерсов для выбора контракта
  35. 2017Фильтруйте фьючерсы по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовому размеру
  36. 2017Ранжируйте ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  37. 2017Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу
  38. 2018Оценка ликвидности фьючерсов для выбора исполнимого контракта
  39. 2018Пивоты, подтверждённые объёмом, против нерегулируемой спотовой экспозиции
  40. 2018Отбор исполнимых фьючерсов по доске ликвидности 2018 года
  41. 2018Оцените ликвидность фьючерсов до выбора контракта
  42. 2018Фильтр ликвидности по открытому интересу для выбора фьючерсного контракта
  43. 2018Постройте фильтр ликвидности фьючерсов по открытому интересу и диапазону
  44. 2018Ранжирование фьючерсов по ликвидности, открытому интересу и равнодолларовой стоимости
  45. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  46. 2019Ранжирование ликвидности фьючерсов до выбора контракта
  47. 2019Скрининг фьючерсов по равной долларовой ликвидности
  48. 2020Построение экрана ликвидности фьючерсов с равным долларовым диапазоном
  49. 2020Используйте ликвидность и открытый интерес как экран исполнения фьючерсов
  50. 2020Компактные индексные фьючерсы как диверсифицированный выбор контракта
  51. 2020Фильтровать фьючерсы по ликвидности, масштабированной на диапазон, и открытому интересу
По областиЛиквидность и издержки46 разборовПо году201710 разборов
Все 51 разбор с записью «Futures contract selection»
Тоже про «Futures contract selection»5 разборов
2007Ликвидность фьючерсов на этанол отставала от политического бумаLiquidity filter2010Фильтр ликвидности для выбора исполняемых фьючерсных контрактовLiquidity filter2010Скрининг ликвидности и открытого интереса для отбора фьючерсовLiquidity filter2010Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидностиOpen interest analysis2010Ранжирование ликвидности фьючерсов для выбора исполняемого контрактаLiquidity filter