Ранжирование фьючерсов по открытому интересу и равнодолларовой ликвидности

Формирование рейтинга ликвидности биржевых фьючерсов

Рейтинг ликвидности биржевых фьючерсов можно сформировать, перемножив стоимость пункта контракта, максимальное мыслимое движение цены за три года, открытый интерес и корректировку на объём, обычно от 1 до 4.

Вес открытого интереса — это число открытых контрактов. Он обозначает размер книги заявок, который нужно поглотить, когда ранжируют, насколько исполняем фьючерс.

Фактор объёма — это множитель, обычно от 1 до 4, который понижает вес очень низкого или крайне высокого объёма при формировании рейтинга ликвидности.

Контракты для торговли на равную долларовую прибыль

Число контрактов для равной долларовой прибыли масштабирует каждый рынок на долларовую стоимость тика, умноженную на максимальную ценовую амплитуду за три года, так что каждое значение в этом столбце представляет один и тот же исторический долларовый диапазон.

Относительная ликвидность контракта

Относительная ликвидность контракта определяется как равнодолларовое число контрактов, умноженное на суммарный открытый интерес и на фактор объёма, равный большему из 1 или exp(ln volume / ln 5000) минус 2.

Каждое сравнение ликвидности — пропорциональная мера. Инструменты вверху столбца относительной ликвидности легче покупать и продавать, чем те, что внизу, и цифра осмысленна только относительно других записей в том же столбце.

Фильтр ликвидности для низколиквидных инструментов

В этом рейтинге контракты, отмеченные одним индикатором активности или ни одним, считаются низколиквидными и потому менее подходящими, когда спекулянт должен войти и выйти.

Фильтр ликвидности — это предторговый скринер, который отсекает слабо отмеченные контракты до того, как направленная фьючерсная идея будет рассматриваться как взаимозаменяемая с более активными инструментами.

Внесённая маржа на том же долларовом диапазоне

Эффективная процентная маржа — это внесённая долларовая маржа, делённая на трёхлетний ценовой диапазон долларовой стоимости контракта, затем умноженная на 100.

Процентная маржа и эффективная процентная маржа предлагаются как параллельное сравнение того, как внесённая маржа проецируется на этот общий трёхлетний долларовый диапазон.

Прокси оборачиваемости в биржевых акциях

Для биржевых акций объём за период в процентах от акций в обращении рассматривается как прокси коэффициента оборачиваемости для торговой ликвидности.