Критика breakout-систем через тесты на робастность

Как, по этой версии, начинается работа с breakout

Breakout-системы представлены как переносимые между рынками и таймфреймами, включая и дневные, и свинг периоды удержания. Работа над системой, по этой версии, начинается со сведения неполных идей, условий, приёмов управления риском и индикаторов, после чего эти кандидаты проверяются на исторических данных.

Около 99% ранних кандидатов охарактеризованы как переподогнанный материал, поэтому robustness-testing — шаг, который должен отделить непригодные идеи от потенциально жизнеспособных систем. В терминах этого материала robustness-testing — требовательная процедура валидации после этапа идей, отделяющая переподогнанных кандидатов стратегий от систем, которые могут остаться пригодными.

Где, по этой версии, системы дают сбой

Главная названная причина провала систем — отсутствие полноценной процедуры robustness-testing. Обычно применяемые методы валидации описаны как уже недостаточные. Большая часть описанного времени разработки, около 80%, уходит на улучшение robustness-testing, а не на поиск набора правил, который сейчас выигрывает.

Более поздние окна проверяют ту же процедуру

Walk-forward-analysis — последовательная out-of-sample проверка, которая заново оценивает правила на более поздних окнах данных, чтобы проверить, даёт ли та же процедура по-прежнему пригодные сигналы. Редакторская позиция TradersWeek: применять эту проверку более позднего окна к тем же правилам входа, выхода и воздержания. Более позднее окно — не повод навесить ещё один фильтр.

Фильтры false-breakout раздувают кучу

Опрос учеников приводится как вывод, что ложные пробои — главная проблема breakout-system, а их отфильтровывание, по этой версии, усиливает переподгонку вместо того, чтобы чинить процедуру. False-breakout — это сигнал пробоя, у которого нет продолжения. Наслоение дополнительных фильтров представлено как путь к переподгонке, а не как лекарство.

Четыре timing-layers, а не больше входов

Сокращение ложных пробоев представлено как задача тайминга на четырёх слоях: общем, системном, волатильности и рыночном. Эти четыре взгляда на тайминг и есть timing-layers, которыми снижают несостоявшиеся пробои без добавления фильтров сигнала. Редакторская позиция TradersWeek: если процедура не умеет оставаться в стороне, ещё одно условие входа — неправильный ремонт.

Сценарный риск включает пропуск

Риск меняется по сценарию через автоматизированную процедуру: вплоть до 1.5 to 2%, когда условия выглядят благоприятными, около 0.5% или меньше, когда неубедительны, и полный пропуск, когда крайне неблагоприятны. Это автоматизированное изменение риска на сделку, включая полный пропуск, и есть dynamic-risk, управляемый тем, насколько благоприятным выглядит текущий рыночный сценарий. Редакторская позиция TradersWeek: пропуск принадлежит внутрь breakout-system, а не рядом с ней.

Небольшой робастный набор после этапа новичка

Фьючерсы предпочтительнее акций и индексов, потому что разнородные контракты описаны как более удобные для сборки в портфели с меньшей корреляцией. После этапа новичка внимание направляется на портфель из нескольких слабо коррелированных робастных систем, а три-пять названы достаточным стартовым набором. Этот промежуточный переход от возни с одной стратегией к небольшому набору слабо коррелированных робастных систем и есть portfolio-stage.