Оценка двухоконной интенсивности тренда как правила разворота

Что измеряет двухоконное значение

Индекс интенсивности тренда строится на конструкции из двух окон. 60-периодная простая средняя закрытий задаёт опорный уровень. Затем каждое из последних 30 закрытий сравнивается с этой средней. Остатки выше средней — отклонения вверх. Остатки ниже неё — отклонения вниз. Индекс равен сумме отклонений вверх, делённой на совместную сумму отклонений вверх и вниз, затем масштабированной на 100.

Индекс ограничен диапазоном от 0 до 100. Значение выше середины интенсивности 50 означает, что недавняя масса отклонений вверх превышает массу отклонений вниз. Значение ниже 50 означает обратное. Интенсивность тренда — это расстояние от этой середины в сторону 100 или в сторону 0.

Почему два окна используют парой

Логика конструкции в том, что при устойчивом росте на протяжении более длинного окна средней большая часть закрытий в недавней половине этого окна должна лежать выше средней, поэтому доля отклонений вверх должна превышать одну вторую. Обратная картина ожидается при устойчивом снижении.

Как фиксируется процедура разворота

Механическая процедура рассматривала индекс как двигатель разворота. Она открывала лонг на следующем открытии после значения выше 80, открывала шорт на следующем открытии после значения ниже 20 и удерживала текущую позицию до пересечения противоположного порога. Исполнение на следующем открытии берёт позицию, подразумеваемую сегодняшним завершённым значением, на открытии следующей сессии.

Как электронная таблица реализует те же правила

Реализация в электронной таблице сначала формирует 60-периодную среднюю, затем 30-периодную сумму абсолютных отклонений закрытия от средней, знаковую 30-периодную сумму остатков, подразумеваемую сумму отклонений вверх и процентный индекс. Ячейка позиции становится 1, -1 или сохраняет прежнюю позицию согласно порогам 80/20. Новое исполнение берётся на следующем открытии только при смене этой позиции.

Что оставалось фиксированным по всей выборке

Историческая процедура применяла одно и то же окно lookback и те же пороги 80/20 к пятнадцати фьючерсным рядам. Она использовала выборку непрерывных контрактов, допускала один контракт на вход, вычитала 75 денежных единиц на сделку в качестве издержек и шла с 4 января 1982 по 31 декабря 1998. Любая позиция, остававшаяся открытой на конечную дату выборки, закрывалась по цене закрытия этой сессии, а не оставлялась неотмеченной.

Как перебор окон lookback проверяет устойчивость

Устойчивость проверялась тем, что правила входа, удержания, разворота и портфеля оставались фиксированными, а тест повторялся на окнах интенсивности 20, 25, 30, 35 и 40 периодов вместо выбора отдельной длины для каждого рынка. Перебор окон lookback поэтому меняет только более короткое окно интенсивности, тогда как процедура разворота остаётся той же.