Как двусторонний фактор продолжения становится проверяемым трендовым правилом

Разделите разницу от закрытия к закрытию

Дневное построение начинается с разницы от закрытия к закрытию. Затем эта разница разделяется так, что день роста сохраняет подъём как положительное изменение и записывает ноль как отрицательное изменение. День снижения делает обратное: сохраняет падение как отрицательное изменение и записывает ноль как положительное изменение.

Постройте каждый фактор продолжения как сумму серии

Каждый фактор продолжения — это сумма однонаправленной серии. Он равен нулю, когда дневное изменение этой стороны равно нулю. В противном случае он равен сегодняшнему изменению плюс вчерашний фактор продолжения на этой стороне.

Положительный фактор продолжения поэтому обнуляется, когда последнее закрытие не выше, и в противном случае добавляет сегодняшнее движение вверх к вчерашнему накопителю. Отрицательный фактор продолжения — это зеркальный аналог на стороне снижения: он обнуляется, когда последнее закрытие не ниже, и в противном случае добавляет сегодняшнее движение вниз к вчерашнему накопителю.

Сравните обе стороны на одном окне

На окне из 35 сессий положительный фактор продолжения тренда равен оконной сумме положительных изменений минус оконная сумма отрицательных факторов продолжения. Отрицательный фактор продолжения тренда — зеркальное сравнение: оконная сумма отрицательных изменений минус оконная сумма положительных факторов продолжения.

Положительное значение положительного фактора продолжения тренда трактуется как состояние восходящего тренда. Положительное значение отрицательного фактора продолжения тренда трактуется как состояние нисходящего тренда. Две стороны не могут быть положительными одновременно. Совместно отрицательные значения образуют совместно-отрицательное состояние и трактуются как консолидация, а не как тренд.

Присоедините разворот на следующем открытии

Связанное правило открывает лонг на открытии следующей сессии после положительного значения положительного фактора. Оно открывает шорт на следующем открытии после положительного значения отрицательного фактора. По правилу удержания до разворота существующая сторона удерживается, пока противоположный фактор не станет положительным. Позиция не закрывается только потому, что оба фактора отрицательны.

Удерживайте вчерашнюю позицию, пока не развернётся противоположная сторона

Табличная логика позиции сопоставляет положительное значение положительного фактора с лонгом, положительное значение отрицательного фактора с шортом и в остальных случаях сохраняет вчерашнюю позицию. Цена входа записывается только при смене этого состояния и использует открытие следующей сессии.

Примените один lookback к каждому рынку

Те же lookback и правила разворота применялись как процедура с одним контрактом на сигнал на 15 рынках с 4 января 1982 по 31 декабря 1998. Из каждой сделки вычитались фиксированные издержки 75, а любая оставшаяся открытая сделка закрывалась на финальном закрытии. Эта корзина с общими параметрами использует один lookback и один набор правил на каждом рынке, так что построение не подгоняется рынок за рынком.

Перепроверьте соседние длины окна

Проверка робастности повторно использовала те же правила входа, выхода и издержек, подставляя lookback 25, 30, 40 и 45 сессий вместо значения по умолчанию в 35 сессий. Цель состояла в том, чтобы проверить, не является ли это значение по умолчанию уникальным для одной подогнанной длины.

Описанная процедура не включала защитные трейлинг-стопы. Эти стопы и отдельные правила управления капиталом описывались как необязательные поздние слои, а не как часть базового построения.