Walk-forward отбор фильтра для repeated-median velocity

Объект оценки — выбор фильтра

Редакторское прочтение: walk-forward analysis здесь используется, чтобы сделать Trend-фильтр проверяемым как одну процедуру. Разработчик не задаёт постоянный lookback. Разработчик в каждом окне выбирает, какую строку входов оставить, какие строки отбросить и стоит ли следующую неделю пропустить.

Исторический процесс применяет это прочтение к правилу repeated-median velocity с тремя настраиваемыми входами. Robustness testing затем спрашивает, отличим ли выбранный отбор от случайных выборов фильтра.

Три входа на одноминутных барах

Процедура repeated-median velocity использует три настраиваемых входа: длину lookback N плюс два знаковых порога velocity, которые раздельно пропускают long- и short-сигналы. Эти знаковые пороги и есть Trend-фильтр. Long и short не обязаны делить один порог velocity.

Поиск параметров на одноминутных барах Russell 2000 emini охватывал N от 20 до 70 с шагом 10 и оба порога velocity от 0.5 до 10 с шагом 0.5.

Парные окна, а не одна пиковая строка

Оценка использовала 105 парных окон по 30 in-sample дней с последующими семью out-of-sample днями, охватывающих период с March 30, 2011 по May 3, 2013.

Каждое окно дало 2400 комбинаций входов, поэтому именно выбор фильтра, а не одна строка с пиковой прибылью, переносит in-sample случай на следующую out-of-sample неделю. Редакторское прочтение: задать отбор, который можно применить повторно на следующем окне, — это иное действие, чем выбрать ячейку с максимальной прибылью в текущем окне.

Почему ранжирование по чистой прибыли — слабый селектор

Простое in-sample ранжирование по чистой прибыли или профит-фактору считается слабым селектором, потому что редко переносит валидную среднюю прибыль в следующее out-of-sample окно.

Более строгий отбор сначала отбрасывает случаи с 80 и более in-sample сделками в месяц, затем оставляет 20 оставшихся строк с наименьшим числом убыточных баров, затем берёт наибольшую in-sample чистую прибыль из этого короткого списка. Сортировка по прибыли идёт последней и только после отсечения по активности и убыточным барам.

Однострочный фильтр против случайных выборов

Применение этого однострочного фильтра к каждому окну даёт 105 out-of-sample недель, чью среднюю прибыль, серию убыточных недель, гладкость эквити и вероятность случайности можно сравнить с бутстрапом случайных выборов фильтра. Это сравнение и есть шаг Robustness testing.

На выбранном фильтре out-of-sample траектория эквити следовала полиному второго порядка с R-squared 0.96 до издержек и 0.92 после издержек round-turn в 30 единиц.

Недели воздержания и границы сессии

Недельная активность при том же фильтре составляла от нуля сделок до 33 сделок, в среднем 8.9, поэтому in-sample правило может также выдать неделю воздержания, если не срабатывают подходящие входы.

Ограничение исполнения интервалом с 8:30 a.m. по 3:30 p.m. Central time исключило ночные сессии в 22-часовом контракте, поэтому границы сессии сами по себе являются выбором оценки, а не данностью правила velocity. Редакторское прочтение: вход, выход и воздержание не заданы полностью, пока эти границы сессии не указаны вместе с тремя входами velocity.