Почему оптимизация популярных индикаторов не проходит проверку на робастность

Общий каталог уже просмотрен

Ограниченный публичный каталог популярных индикаторов представлен как уже тщательно изученный, поэтому дальнейшие перекомбинации тех же входных данных вряд ли окажутся неоткрытыми. Исторически привлекательные комбинации правил описаны как легко находимые и поэтому с высокой вероятностью будут обнаружены и другими трейдерами.

Механическая торговая система — это полная проверяемая процедура, которая указывает, когда входить, выходить или оставаться в стороне при заданных входах правил, состоянии рынка и ограничениях исполнения. Оптимизация системы перебирает комбинации правил и индикаторов в поисках исторически привлекательных результатов. Когда пространство поиска публично, поиск считается лёгким и потому хрупким.

Исполнения становятся предметом конкуренции

По мере того как всё больше трейдеров конкурируют за одни и те же theoretically корректные входы и выходы, соответствующие исполнения, как утверждается, становятся труднее получить. Конкуренция за исполнения — это процесс, в котором более широкое использование того же сигнала усложняет получение намеченных цен входа и выхода.

Широко распространённая система, привлекательная в данный момент, описана как саморазмывающаяся: число последователей растёт, конкуренция за исполнения усиливается, а поздние последователи остаются почти без возможности. Проверка на робастность спрашивает, сохраняется ли подогнанный рецепт после имитации и конкуренции за исполнения, а не только то, укладывался ли он в исходную выборку.

Нестандартным гипотезам нужна универсальная книга

Универсальная электронная таблица представлена как среда, в которой можно закодировать нестандартные гипотезы — например, является ли временная метка сингулярностью или как объём закрытия связан с ценами открытия — через формулы и итоговые расчёты. Эти вопросы лежат вне ограниченного публичного каталога популярных индикаторов.

Инструмент тестирования входит в процедуру

На типичном для того времени настольном компьютере расчёт на 600 строк был зафиксирован как более чем 10 секунд в одном поколении электронных таблиц против менее 7 секунд в предыдущем поколении, примерно на 50 процентов медленнее. Книга зависимостей и корреляций примерно с 15 столбцами и тремя нормализующими пересчётами завершалась примерно за пять минут на более старом поколении. Более новое поколение остановили после более чем 10 минут, а самые крупные модели не загружались.

Проверка на робастность в том смысле, в каком она используется здесь, также проверяет, можно ли по-прежнему выполнить ту же процедуру после изменения вычислительной среды, в которой её тестировали.

Неудобные процедуры живут дольше

Малоизвестные и затратные исследования представлены как более вероятно полезные в краткосрочной перспективе, чем дешёвые и широко распространённые подходы, потому что серьёзное исследование описано как дорогое. Выбор торговой системы сравнивается с самой торговлей: наименее удобные или наименее очевидные процедуры, как утверждается, сохраняют ценность дольше, чем удобные и недорогие.

Редакционное прочтение

Редакционная интерпретация: робастность — это проблема переполненности, а не оценка подгонки под кривую. Если механическая торговая система оптимизируется по тому же публичному каталогу индикаторов, который могут перебрать все остальные, чистый исторический сигнал свидетельствует о том, что рецепт обнаружим, а не о том, что входы и выходы останутся исполнимыми. Новизна гипотезы, стоимость исследования и даже скорость инструмента тестирования входят в проверяемую процедуру. Это прочтение редакционное и архиву не приписывается.