График цен путов рядом с пробоем акции

Два графика, две задачи

Материал рассматривает листинговые цены путов и коллов как график цен опционов. Этот ряд читают ради собственного тренда контракта, а не выводят направление только из базового актива.

Редакторская интерпретация: держите две задачи раздельно. Базовый актив даёт направленную гипотезу. Листинговый пут считается протаймленным только после того, как напечатает собственный positive-stochastic-divergence и пересечение короткой и длинной скользящих средних.

Акция фиксирует пробой

По состоянию на середину января 2005 Newmont Mining описывалась как пробившая линию шеи вершины «голова и плечи» и откатившаяся тестировать эту линию шеи как сопротивление вблизи 43. Максимум формации вблизи 50 и линия шеи на 43 использовались, чтобы проецировать минимальное снижение примерно на семь пунктов в сторону 36.

Листинговый пут как рабочий инструмент

Мартовские путы 2005 со страйком 40, тогда на один страйк вне денег при соседних страйках 45 и 42.50, предлагались как опционное выражение этого взгляда на пробой.

Текст фиксирует противоречивые правила выбора для направленных покупателей: от контрактов в деньгах с высокой дельтой и опционов около денег близко к экспирации до более дешёвых контрактов вне денег и контрактов средней цены, выбранных чтобы уменьшить процентную стоимость bid-ask. Рабочее предпочтение, заявленное в тексте, — контракт на один страйк в стороне, ценой около 1.00 и за несколько недель до экспирации.

Подтверждение на графике пута

Дивергенции, узнаваемые паттерны и поддержка или сопротивление на графике опциона используются, чтобы находить входы вблизи уровня make-or-break. Эта зона — определённая графиком область инвалидации, поэтому расстояние от входа до стопа остаётся небольшим относительно задуманного хода.

Пут Newmont на март 2005 со страйком 40 напечатал positive-stochastic-divergence на снижениях конца ноября и декабря. После декабрьского более высокого минимума относительно ноября 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя этого пута пересекла сверху его 50-дневную среднюю в январе — ema-crossover на собственных закрытиях контракта, — тогда как показание seven-ten-stochastic описывалось как перепроданное.

Та же форма осциллятора на другом путе

Пут General Motors на январь со страйком 40 показал более высокие впадины seven-ten-stochastic против более низких ценовых минимумов опциона с середины декабря до начала января. Это та же форма positive-stochastic-divergence: впадины осциллятора растут, пока опцион печатает более низкие ценовые минимумы.

Редакторская интерпретация: второй контракт показан, чтобы логику подтверждения было видно более чем на одном листинговом путе. Это не утверждение о рынке в целом.