Построение входов в индексный ETF по персистентности индекса волатильности

Задача конструирования

Задача конструирования возникает, когда общерыночный ряд ожидаемой волатильности используется как режимный фильтр для тайминга индексных продуктов, а не как прогноз по отдельной акции. Сравнение со скользящей средней — это сравнение этого ряда волатильности с его собственной простой скользящей средней плюс число последовательных баров или более позднее повторное пересечение. Это не пересечение цены и средней на торгуемом символе.

Вход по правилам — это полностью заданная процедура покупки, продажи, реверса или удержания флэта. Длина средней, счётчик персистентности, необязательное повторное пересечение и необязательное вето индексного тренда тестируются вместе на периоде удержания системы.

Базовый триггер персистентности

Базовое правило сравнивает ряд индекса волатильности с 50-баровой простой скользящей средней и считает триггерным условием одиннадцать последовательных баров по одну сторону от этой средней.

Лонг по исполняемому символу выставляется после одиннадцати последовательных закрытий индекса волатильности ниже средней. Продажа выставляется после одиннадцати последовательных закрытий выше неё, как правило следующим баром по рынку.

Торгуемый фонд и второй поток данных

Проиллюстрированные торгуемые инструменты — биржевые фонды широкого индекса, такие как SPY и DDM. Ряд волатильности подаётся как второй поток данных, а не как символ исполнения.

Именованные входы и окно персистентности

Длина средней и число последовательных баров закодированы как именованные входы, чтобы ту же процедуру входа и выхода можно было оптимизировать или повторно протестировать в движке бэктеста.

Несколько реконструкций кодируют тест персистентности как лаговую сумму за одиннадцать баров, которая равна одиннадцати только когда каждый бар в окне находится по одну сторону от средней.

Подтверждение повторным пересечением как отдельный переключатель

Некоторые реконструкции добавляют подтверждение повторным пересечением. Ордер срабатывает только после окна персистентности и после того, как значение волатильности снова прошло через среднюю. Это подтверждение — конструкционный переключатель, а не часть базового одиннадцатибарового триггера.

Какое поле волатильности считается

Сравниваемое поле индекса волатильности не является единственным во всех реконструкциях. Могут использоваться close, low или high, а одна версия сочетает счётчик high против средней по high со счётчиком low против средней по low.

Реверс против выхода в кэш

Если самостоятельные выходы опущены, как минимум одна реконструкция делает реверс по противоположному сигналу персистентности вместо выхода в кэш, если только не добавлены дополнительные правила выхода.

Необязательное вето индексного тренда

Модифицированная конструкция добавляет фильтр персистентности той же длины на сам индекс. Лонг также требует, чтобы закрытие индекса оставалось выше его собственной средней, и позиция закрывается, если не выполняется либо счётчик волатильности, либо этот счётчик индексного тренда.

Редакторское прочтение переключателей

Редакторское прочтение TradersWeek состоит в том, что счётчик персистентности — это базовый конструкционный выбор, а подтверждение повторным пересечением, выбор ценового поля, обработка реверса против флэта и любое вето индексного тренда следует оставлять отдельными тестируемыми переключателями. Это прочтение — редакторское. Это не архивное утверждение о том, какой переключатель обязателен.