Skip to main content
Дорожка Moving-average crossover
31 / 57
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2004выпуск C091-3

Оценка кроссовер-систем следования за трендом на полном окне

Рассматривайте пересечение скользящих средних как единую процедуру следования за трендом: оценивайте интервалы в рынке и интервалы в кэше внутри одного и того же тестового окна, чтобы сравнение не ограничивалось годами, когда правила удерживали позицию.

  • Оценивайте пересечение скользящих средних как следование за трендом только тогда, когда интервалы в рынке и интервалы в кэше остаются внутри одного и того же тестового окна.
  • Оценка кроссовера только за годы, когда он удерживал позиции, может завысить улучшение относительно непрерывно инвестированного бенчмарка.
  • Правило воздержания — часть проверяемой процедуры, а не поправка, которую вносят после завершения бэктеста.
  • Когда годы в кэше были учтены с нулевой доходностью, результат кроссовера на полном окне совпал с всегда инвестированной альтернативой.
Записи этого разбора2 записи
Trend following89 разборовТекущая дорожкаMoving-average crossover108 разборов

Оценивайте всю процедуру целиком

Пересечение скользящих средних — это сигнальное правило, которое меняет экспозицию, когда более короткая средняя цены пересекает более длинную. Следование за трендом — это единая проверяемая процедура, которая входит в рынок, удерживает позицию или остаётся в стороне от рыночного условия на периоде удержания системы.

Пересечение скользящих средних следует оценивать как процедуру следования за трендом только тогда, когда и интервалы в рынке, и интервалы вне рынка остаются внутри одного и того же тестового окна. Интервал в рынке — это часть тестового окна, в течение которой правила удерживают открытую позицию. Интервал в кэше — это часть тестового окна, в течение которой правила не держат рыночную позицию.

Почему частичное окно может завысить улучшение

Оценка кроссовера только за годы, когда он удерживал позиции, может завысить улучшение относительно непрерывно инвестированного бенчмарка. Непрерывно инвестированный бенчмарк — это сравнительный ряд, который остаётся полностью инвестированным на всём протяжении выборки.

Правило воздержания кроссовера — часть проверяемой процедуры, а не поправка, которую вносят после завершения бэктеста.

Сравнение на полном окне

В 84-летнем сравнении пересечения простых скользящих средних с непрерывно инвестированной альтернативой кроссовер был в рынке 49.8 лет и держал кэш 34.2 лет. Когда эти годы в кэше были учтены с нулевой доходностью, результат кроссовера на полном окне совпал с всегда инвестированной альтернативой.

Процент на простаивающий кэш

Если считать, что простаивающий кэш может приносить краткосрочный процентный доход, оценка меняется, но только после того, как учтены изменение процентных ставок и транзакционные издержки.

Доходность пересечения против «купи и держи» на полном 84-летнем окне

Доходность пересечения 9.33 процента покрывает только те 49.8 лет, когда правила держали позицию. Когда оставшиеся 34.2 года в кэше с нулевой доходностью встают на тот же 84-летний учёт, процедура совпадает со стратегией «купи и держи» около 5.5 процента. Это цифры, которые Jeffery Cohen привёл из исследования Matt Blackman по Dow Jones Industrial Average за July 2004 и затем пересчитал на полное окно.
Доходность пересечения 9.33 процента покрывает только те 49.8 лет, когда правила держали позицию. Когда оставшиеся 34.2 года в кэше с нулевой доходностью встают на тот же 84-летний учёт, процедура совпадает со стратегией «купи и держи» около 5.5 процента. Это цифры, которые Jeffery Cohen привёл из исследования Matt Blackman по Dow Jones Industrial Average за July 2004 и затем пересчитал на полное окно.Dow Jones Industrial Average · 84-year window cited in the letter

Простаивающий кэш учитывается с нулевой доходностью — это исходная база письма до любых процентов по казначейским бумагам или вкладам. Пара 5.5 процента на полном окне — округлённый пересчёт Cohen того же 84-летнего отрезка.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
31 из 57 в дорожке «Moving-average crossover»
20041-4 с.Дальше про «Moving-average crossover»Трендовые фильтры из двух средних как учебная критика наслоения индикаторовТрендовый фильтр на дневном графике можно собрать из пятипериодной экспоненциальной средней и 20-периодной простой средней, а затем поставить условие по тому, находится ли цена ниже или выше обеих линий.
Все разборы дорожки · 57 разборов
  1. 1988Построение скользящих средних: веса, сглаживание и пересечения
  2. 1988Построение состояний ширины рынка и средних тренда
  3. 1989Оценка пересечения скользящих средних в системе, которая всегда находится в рынке
  4. 1989Построение симметричных накопителей коэффициентов рыночной ширины
  5. 1989Объективные тесты волновых отношений Фибоначчи по пересечениям скользящих средних
  6. 1990Построение скользящей средней, скорректированной по объёму
  7. 1991Построение механического кроссовера на синтетическом ценовом ряде
  8. 1991Двухскоростное чтение широты для среднесрочного направления рынка
  9. 1992Карта доходностей немецкой марки с таймингом по двойной средней и относительной силе
  10. 1992Подтверждение трендов валютных фондов пересечением и фильтром
  11. 1992Фильтр наклона скользящей средней для сигналов пересечения
  12. 1992Заполняемость режима и тесты на разделенных выборках для пересечений средних
  13. 1994Сезонность золотодобывающих акций и переключение дюрации облигационных фондов
  14. 1994Ценовой осциллятор из двух скользящих средних
  15. 1995Явные экспоненциальные веса и бинарные фильтры входа
  16. 1996Кроссовер валютных фьючерсов с наклоном, облигационным фильтром и стопом
  17. 1996Вход по пересечению средних двух рынков с фиксированным стопом
  18. 1997Конструкция фильтрованного пересечения трёх средних
  19. 1998Двухгрупповое сжатие экспоненциальных средних как трендовый фильтр
  20. 1998Построение тренд-фильтров r-squared с двумя lookback
  21. 1998Длина скользящей средней — это привычка, а не секрет
  22. 1999Решение закрытия, которое запускает пересечение скользящих средних
  23. 2000Kagi: контроль ян и инь против шума пересечения
  24. 2000Построение фильтров пересечения простой скользящей средней
  25. 2000Построение вертикально-горизонтального фильтра для допуска трендовых сигналов
  26. 2000Пересечение двух средних как проверка следования за трендом
  27. 2003Входы на откате при стеке экспоненциальных средних и стопы за экстремумом
  28. 2003Оценка пороговых уровней осциллятора в сравнении с оптимизированными пересечениями
  29. 2004Построение фильтра качества тренда на полуциклах
  30. 2004Товарные подгруппы, размеченные по пересечению, поддержке или схождению
  31. 2004Оценка кроссовер-систем следования за трендом на полном окне
  32. 2004Трендовые фильтры из двух средних как учебная критика наслоения индикаторов
  33. 2005Трёхслойное подтверждение по пересечению скользящих средних, свечам и Q-stick
  34. 2005График цен путов рядом с пробоем акции
  35. 2005Конструкция пересечения скользящей средней с фильтром по диапазону
  36. 2007Предвосхищение пересечения простых средних с помощью порогового закрытия
  37. 2007Предвосхищение пересечений скользящих средних на один бар вперёд
  38. 2007Пересечения скользящих средних по опережающему ряду со стохастиком и индексом относительной силы
  39. 2007Гипотезы пересечения SMA на следующем баре из теоретических значений пересечения
  40. 2007Предвосхищение пересечения скользящих средних до подтверждения
  41. 2007Стек скользящих средних на трёх горизонтах как задача построения
  42. 2007Подтверждение тренда наклоном регрессии и R-squared
  43. 2008Построение мультитаймфреймового сглаженного пересечения
  44. 2008Кластеры лучших дней против трендовых фильтров
  45. 2008Союзные рынки как шлюз подтверждения для сигналов пересечения и пробоя
  46. 2008Недельное пересечение экспоненциальных средних как механический кейс следования за трендом
  47. 2010Оценка 200-дневного пересечения как правил лонга, шорта и воздержания
  48. 2010Читайте тренд 10-and-40 на двух соседних таймфреймах
  49. 2012Единица дискретизации как параметр первого класса на двойных простых скользящих средних
  50. 2012Построение входов в индексный ETF по персистентности индекса волатильности
  51. 2013Базовые линии скользящих средних против сигналов пересечения
  52. 2013Построение пересечения типичной цены и heikin-ashi как единой механической процедуры
  53. 2016Трёхгейтовый чеклист для лонгов после sharp-drop
  54. 2016Недельный inflation-ratio crossover для сырьевых режимов
  55. 2017Нормализованное предупреждение Laguerre по нулевой оси как конструкция с двумя маркерами
  56. 2019Взвешенное по диапазону построение адаптивной экспоненциальной скользящей средней
  57. 2020Построить вход на втором откате после moving-average-crossover
По областиТренд и возврат к среднему93 разбораПо году2004107 разборов
Все 108 разборов с записью «Moving-average crossover»
Тоже про «Moving-average crossover»5 разборов
1989Оценка пересечения скользящих средних в системе, которая всегда находится в рынкеTrend following1990Диверсифицируйте рынки, а не системы, чтобы снизить дисперсию трендовой системыTrend following1993Переключайте следование за трендом и возврат к среднему фильтром кривой капиталаTrend following1996Комбинация тренда на скользящей средней с фильтром по объёмуTrend following2000Пересечение двух средних как проверка следования за трендомTrend following