Skip to main content
Дорожка Moving-average crossover
47 / 57
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2010выпуск C0394-97

Оценка 200-дневного пересечения как правил лонга, шорта и воздержания

200-дневное пересечение скользящей средней на S&P 500 сохранили как одно графическое правило и затем оценили как три механические процедуры: книгу лонг-или-шорт, книгу только лонг и правило воздержания в кэше. Архив рассматривал это правило как ограниченный элемент долгосрочной трендовой модели, а не как полное решение следования за трендом.

  • То же 200-дневное пересечение скользящей средней фиксировали как механическую процедуру лонг-или-шорт, а затем переписали как правило воздержания, которое после нисходящего пересечения держало трехмесячные казначейские векселя.
  • В каждой записи о пересечении указывали дату, уровень индекса, уровень скользящей средней и бинарный флаг лонг или шорт.
  • Конструкция воздержания связывалась с более низкой бетой и меньшими просадками, а также с тем, что около одной трети выборки проходила без экспозиции к фондовому индексу, а не с тем, чтобы обойти buy-and-hold с учетом дивидендов по совокупной доходности.
  • В итоговом заключении 200-дневному пересечению отводили ограниченное применение внутри долгосрочной трендовой модели и указывали, что его следует сочетать с другими инструментами прогнозирования.
Записи этого разбора3 записи
Trend following89 разборовТекущая дорожкаMoving-average crossover108 разборовMechanical trading system158 разборов

Одно графическое правило, три процедуры

200-дневное пересечение скользящей средней задали как механическую процедуру лонг-или-шорт на S&P 500. То же правило сводили календарный год за календарным годом с 1970 по 2009 рядом с индексом за эти годы.

Пересечение скользящей средней — это повторяемый переход между лонгом и шортом, когда индекс проходит через среднюю фиксированной длины своих прошлых уровней. Следование за трендом остается согласованным с последним принятым направлением, а не прогнозирует разворот. Механическая торговая система — это полный, воспроизводимый набор правил входа, выхода и воздержания, проверяемый как одна процедура.

Что фиксировал журнал пересечений

Каждое зафиксированное пересечение записывало дату, уровень индекса, уровень скользящей средней и бинарный флаг позиции — лонг или шорт. Именно этот журнал делал графическое условие воспроизводимым как одну механическую торговую систему, а не как расплывчатую рыночную историю.

От сигнала шорта к правилу воздержания

Сигнал шорта — это нисходящее пересечение, которое в базовом тесте разворачивало книгу из лонга в шорт. Сигналы шорта от того же 200-дневного правила сочли контрпродуктивными.

Правило воздержания — это замена, которая паркует книгу в инструменте, близком к кэшу, вместо того чтобы занимать сторону шорта. Второй механический вариант оставался в лонге по индексу после восходящего пересечения и переходил в трехмесячный казначейский вексель того дня после нисходящего пересечения.

Как оценивали книгу воздержания

Вариант воздержания описывали как проводящий около одной трети выборки без экспозиции к фондовому индексу. Оценка связывала эту конструкцию с более низкой бетой и меньшими просадками, а не с тем, чтобы обойти buy-and-hold с учетом дивидендов по совокупной доходности.

Сравнение с поправкой на риск судит систему по времени на рынке, траектории убытков и экспозиции, а не только по сложной совокупной доходности.

Худшим упомянутым календарным годом варианта на казначейских векселях был 1990. Этот год использовали как ориентир против нескольких более слабых лет buy-and-hold в том же годовом сравнении.

Годовые доходности пересечения 200-дневной скользящей средней S&P 500: «стоять в стороне» против длинной или короткой позиции против «купи и держи»

Размещение в казначейских векселях по коротким сигналам выравнивает 2008 до 0.05 процента, тогда как «купи и держи» теряет 38.49 процента, но при этом упускает сверхприбыли короткой стороны 1974 и 2008 годов (35.61 и 38.33 процента). 1990 остаётся худшим годом портфеля «стоять в стороне»: -14.85 процента. Годовые процентные доходности взяты из исходных таблиц, которые оценивают пересечение 200-дневной скользящей средней как портфель длинных или коротких позиций и как портфель «стоять в стороне» в казначейских векселях на тех же годах S&P 500.
Размещение в казначейских векселях по коротким сигналам выравнивает 2008 до 0.05 процента, тогда как «купи и держи» теряет 38.49 процента, но при этом упускает сверхприбыли короткой стороны 1974 и 2008 годов (35.61 и 38.33 процента). 1990 остаётся худшим годом портфеля «стоять в стороне»: -14.85 процента. Годовые процентные доходности взяты из исходных таблиц, которые оценивают пересечение 200-дневной скользящей средней как портфель длинных или коротких позиций и как портфель «стоять в стороне» в казначейских векселях на тех же годах S&P 500.S&P 500 · Annual, 1970–2009 · 1970-01-01T00:00:00.000Z по 2009-12-31T00:00:00.000Z

При коротком пересечении портфель «стоять в стороне» держал трёхмесячный казначейский вексель того дня вместо короткой продажи индекса. Источник сообщил о средней годовой доходности 9.2 процента для этого варианта, ниже «купи и держи» с дивидендами.

Ограниченное применение внутри трендовой модели

Итоговое заключение рассматривало 200-дневное пересечение как имеющее ограниченное применение внутри долгосрочной трендовой модели, а не как полное решение следования за трендом. В нем говорилось, что правило следует сочетать с другими инструментами прогнозирования.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
47 из 57 в дорожке «Moving-average crossover»
201032-35 с.Дальше про «Moving-average crossover»Читайте тренд 10-and-40 на двух соседних таймфреймахЭкспоненциальная скользящая средняя с периодом 10, остающаяся выше экспоненциальной скользящей средней с периодом 40, помечает восходящий тренд на данном интервале выборки; обратное ранжирование помечает нисходящий тренд.
Все разборы дорожки · 57 разборов
  1. 1988Построение скользящих средних: веса, сглаживание и пересечения
  2. 1988Построение состояний ширины рынка и средних тренда
  3. 1989Оценка пересечения скользящих средних в системе, которая всегда находится в рынке
  4. 1989Построение симметричных накопителей коэффициентов рыночной ширины
  5. 1989Объективные тесты волновых отношений Фибоначчи по пересечениям скользящих средних
  6. 1990Построение скользящей средней, скорректированной по объёму
  7. 1991Построение механического кроссовера на синтетическом ценовом ряде
  8. 1991Двухскоростное чтение широты для среднесрочного направления рынка
  9. 1992Карта доходностей немецкой марки с таймингом по двойной средней и относительной силе
  10. 1992Подтверждение трендов валютных фондов пересечением и фильтром
  11. 1992Фильтр наклона скользящей средней для сигналов пересечения
  12. 1992Заполняемость режима и тесты на разделенных выборках для пересечений средних
  13. 1994Сезонность золотодобывающих акций и переключение дюрации облигационных фондов
  14. 1994Ценовой осциллятор из двух скользящих средних
  15. 1995Явные экспоненциальные веса и бинарные фильтры входа
  16. 1996Кроссовер валютных фьючерсов с наклоном, облигационным фильтром и стопом
  17. 1996Вход по пересечению средних двух рынков с фиксированным стопом
  18. 1997Конструкция фильтрованного пересечения трёх средних
  19. 1998Двухгрупповое сжатие экспоненциальных средних как трендовый фильтр
  20. 1998Построение тренд-фильтров r-squared с двумя lookback
  21. 1998Длина скользящей средней — это привычка, а не секрет
  22. 1999Решение закрытия, которое запускает пересечение скользящих средних
  23. 2000Kagi: контроль ян и инь против шума пересечения
  24. 2000Построение фильтров пересечения простой скользящей средней
  25. 2000Построение вертикально-горизонтального фильтра для допуска трендовых сигналов
  26. 2000Пересечение двух средних как проверка следования за трендом
  27. 2003Входы на откате при стеке экспоненциальных средних и стопы за экстремумом
  28. 2003Оценка пороговых уровней осциллятора в сравнении с оптимизированными пересечениями
  29. 2004Построение фильтра качества тренда на полуциклах
  30. 2004Товарные подгруппы, размеченные по пересечению, поддержке или схождению
  31. 2004Оценка кроссовер-систем следования за трендом на полном окне
  32. 2004Трендовые фильтры из двух средних как учебная критика наслоения индикаторов
  33. 2005Трёхслойное подтверждение по пересечению скользящих средних, свечам и Q-stick
  34. 2005График цен путов рядом с пробоем акции
  35. 2005Конструкция пересечения скользящей средней с фильтром по диапазону
  36. 2007Предвосхищение пересечения простых средних с помощью порогового закрытия
  37. 2007Предвосхищение пересечений скользящих средних на один бар вперёд
  38. 2007Пересечения скользящих средних по опережающему ряду со стохастиком и индексом относительной силы
  39. 2007Гипотезы пересечения SMA на следующем баре из теоретических значений пересечения
  40. 2007Предвосхищение пересечения скользящих средних до подтверждения
  41. 2007Стек скользящих средних на трёх горизонтах как задача построения
  42. 2007Подтверждение тренда наклоном регрессии и R-squared
  43. 2008Построение мультитаймфреймового сглаженного пересечения
  44. 2008Кластеры лучших дней против трендовых фильтров
  45. 2008Союзные рынки как шлюз подтверждения для сигналов пересечения и пробоя
  46. 2008Недельное пересечение экспоненциальных средних как механический кейс следования за трендом
  47. 2010Оценка 200-дневного пересечения как правил лонга, шорта и воздержания
  48. 2010Читайте тренд 10-and-40 на двух соседних таймфреймах
  49. 2012Единица дискретизации как параметр первого класса на двойных простых скользящих средних
  50. 2012Построение входов в индексный ETF по персистентности индекса волатильности
  51. 2013Базовые линии скользящих средних против сигналов пересечения
  52. 2013Построение пересечения типичной цены и heikin-ashi как единой механической процедуры
  53. 2016Трёхгейтовый чеклист для лонгов после sharp-drop
  54. 2016Недельный inflation-ratio crossover для сырьевых режимов
  55. 2017Нормализованное предупреждение Laguerre по нулевой оси как конструкция с двумя маркерами
  56. 2019Взвешенное по диапазону построение адаптивной экспоненциальной скользящей средней
  57. 2020Построить вход на втором откате после moving-average-crossover
По областиТренд и возврат к среднему93 разбораПо году201075 разборов
Все 108 разборов с записью «Moving-average crossover»
Тоже про «Moving-average crossover»5 разборов
1989Оценка пересечения скользящих средних в системе, которая всегда находится в рынкеTrend following2008Кластеры лучших дней против трендовых фильтровTrend following2008Недельное пересечение экспоненциальных средних как механический кейс следования за трендомTrend following1990Диверсифицируйте рынки, а не системы, чтобы снизить дисперсию трендовой системыTrend following1993Переключайте следование за трендом и возврат к среднему фильтром кривой капиталаTrend following