Ценовой осциллятор из двух скользящих средних

Две средние становятся одним осциллятором

Ценовой осциллятор строится как скользящая средняя меньшей длительности минус скользящая средняя большей длительности. Эти две средние — единственные входы. Разница может быть задана как разница в пунктах или как процентная разница от более длинной средней. Средние могут быть простыми, взвешенными, экспоненциальными или переменными. В разобранном построении используются простые средние.

Нулевая линия удерживает наложение

Построение разницы представляет более длинную среднюю как нулевую линию, поэтому более короткая средняя оказывается выше или ниже этой линии. Расстояние от нуля и точки пересечения описываются как несущие ту же информацию, что и две средние, наложенные на цену. Пересечение скользящих средних — это пересечение более короткой средней с более длинной, на осцилляторе показанное как пересечение нулевой линии.

Фиксированное правило пересечения

Механическое правило, связанное с этим построением, трактует пересечение более короткой средней снизу нулевой линии наверх как сигнал на покупку, а пересечение сверху вниз — как сигнал на продажу. Механическая торговая система переводит эти пересечения во вход, выход и воздержание без дискреционных вмешательств. В этом архивном рабочем процессе осциллятор остаётся одним подтверждающим инструментом внутри более широкой механической процедуры, а не полноценной автономной системой.

Пары lookback меняют скорость и запаздывание

Lookback выбирают по инструменту и горизонту решения. В товарных приложениях обычно используют более короткие шаги, чем в фондовых. Часто упоминаемые пары lookback включают 1 и 10 или 1 и 25 периодов, 5 и 20 или 10 и 40 периодов и 50 и 200 периодов.

Более короткие lookback дают более быстрые и частые пересечения нулевой линии и могут разворачиваться в узком волатильном диапазоне так часто, что брокерские комиссии съедают торгуемые движения. Этот быстрый противоположный переход и есть пила, наиболее типичная для коротких lookback. Более длинные lookback сокращают такой быстрый разворот, но запаздывают на вершинах и впадинах.

Проиллюстрированные пересечения

На одном проиллюстрированном дневном ряде пары lookback 1-and-25, 10-and-40 и 50-and-200 все дали пересечение нулевой линии в сторону покупки в November 1993. Число пересечений падало по мере удлинения lookback. Пара 50-and-200-day трактуется как взаимозаменяемая с парой 10-and-40-week.

На втором проиллюстрированном ряде и пара 10-and-40-day, и пара 50-and-200-day дали пересечение в сторону покупки ближе к концу 1993, с большей осцилляцией на более короткой паре в интервале February-to-May.

Подтверждение не является автоматическим

То же построение может выдать продажу только после того, как крупное снижение уже идёт. На третьем ряде и версия 10-and-40-day, и версия 50-and-200-day дали сигналы, в основном противоположные последующему движению цены, причём более короткая пара часто пересекала уже после того, как значительное движение произошло.

Один инструмент внутри более широкой процедуры

Архив представляет осциллятор как один подтверждающий инструмент внутри более широкой механической процедуры, а не как полноценную автономную систему. В нём сказано, что ни один механический торговый инструмент сам по себе не является достаточным.