Карта доходностей немецкой марки с таймингом по двойной средней и относительной силе

Карта ставок до правила тайминга валюты

Межрыночный анализ определяется как сопоставление ценовых элементов двух связанных или обратно связанных рынков. В этом архивном рабочем процессе такое сопоставление затем сочетается с обычными техническими инструментами для изучения немецкой марки и других валют.

Марка рассматривается как тесно связанная с долларом, а доллар — как тесно связанный с поведением процентных ставок. Поэтому мониторинг ставок представлен как способ предвосхитить оба валютных тренда.

Инверсия доходность–валюта

Марка строится в расчёте на 1,000 долларов США против долгосрочной доходности облигаций США. Эта котировка марки за тысячу долларов выражает марку относительно фиксированной суммы долларов, так что её можно провести в том же направлении, что и доходности облигаций США.

Полученная инверсия доходность–валюта — это описанное выравнивание, при котором рост долгосрочных доходностей США рисуется так, чтобы совпасть с ростом ряда марка-за-доллар. Рост доходности тогда совпадает с ростом этого ряда, делая график обратным собственной стоимости марки.

Как описывается процентная связь

Относительно высокие ставки описываются как притягивающие капитал. Падающие ставки США вместе с растущими немецкими ставками описываются как снижающие доллар и поднимающие марку.

Линия поддержки 1991 года и июльский пробой

С марта по июль 1991 года ряд марка-за-доллар описывается как следующий наклонной линии поддержки. После того как и этот ряд, и долгосрочная доходность достигли пика в июле, пробой ниже линии трактуется как разворот, который завершил восходящий тренд доллара и начал рост марки.

Подтверждение двойной скользящей средней

Поскольку доходности представлены как продукты длинных экономических циклов, пересечение двойных скользящих средних используется для тайминга продолжения и разворота и на графике валюты, и на графике доходности. Правило трактует пересечение более короткой 10-дневной средней с более длинной 40-дневной как сигнал продолжения или разворота.

Бычье пересечение в конце мая 1991 года приводится как подтверждение ралли доллара.

Разворот в конце июля

В конце июля 1991 года, после того как немецкие банки сигнализировали о вероятном повышении ставок, долгосрочная доходность США снизилась. Короткая и длинная средние пересеклись снова, и разворот тренда марки описывается как вспыхнувший в момент, когда доходность и доллар уже достигли пика, а марка — дна.

Десятидневный индекс относительной силы как раннее предупреждение

Десятидневный индекс относительной силы — это осциллятор с коротким окном, который здесь используется, чтобы отмечать выходы из перепроданных значений и фиксировать возможный поворот до пересечения средних.

Этот 10-дневный индекс относительной силы описывается как выход из перепроданных условий в начале подъёма доллара до марта 1991 года и как сигнал разворота уже 21 июня, до пересечения двойных средних.

Редакция: Оставляйте этот осциллятор в предупредительной роли. Архивная последовательность ставит поворот относительной силы раньше пересечения средних, но он не заменяет подтверждение 10-дневной против 40-дневной, что процентный цикл удержался.

После июльского пробоя

После июльского пробоя марка характеризуется как, вероятно, остающаяся выше, пока доходность США снова не развернётся вверх. Позднее дно доходности названо следующей формацией, которая замедлила бы этот рост.

Редакция: Архив описывает историческую последовательность, а не действующий прогноз. Следующая проверка, которую он называет, — развернётся ли вверх долгосрочная доходность США, а не утверждение о более поздних рынках.