Построение растянутости на основе 10-процентного свинг-фильтра

Храните направление, свинг-пивот и протяжённость

Тренд-фильтр — это процентный порог, который игнорирует более мелкие колебания и отмечает новый свинг только когда цена ушла достаточно далеко от последнего максимума или минимума. Процентный свинг-фильтр объявляет новый тренд только после того, как цена проходит не меньше выбранного порога от последнего свингового максимума или минимума.

Конструкция должна хранить три элемента состояния: текущее направление, свинг-пивот и текущую протяжённость. Свинг-пивот — это последний максимум или минимум, который фильтр сейчас использует как ориентир открытого тренда.

Те же объекты поддерживают импульсную стратегию. Процедура остаётся в действующем свинге, пока не выполнен измеренный порог разворота, после чего новое направление считается рабочим трендом.

Почему переключение пропускает первую часть свинга

Ожидание, пока фильтр переключит направление, гарантирует пропуск первой части каждого нового свинга, равной порогу. Меньший порог сокращает это запаздывание и повышает шанс быть выбитым в боковом движении.

Редакторское прочтение: как только это запаздывание принято как свойство фильтра, следующий шаг конструкции — не более быстрое переключение. Это правило, которое по-прежнему использует открытый свинг-пивот после того, как порог уже уплачен.

Рассматривайте растянутость как состояние, а не как переключение

Растянутость — это процентное расстояние последнего закрытия выше последнего свингового минимума в восходящем свинге или ниже последнего свингового максимума в нисходящем свинге. В этой конструкции это измеренный процент сверх последнего отфильтрованного максимума или минимума, и он используется как переменная состояния, а не как механическое переключение покупка/продажа.

Вход по правилам — это проверяемое правило входа, выхода или размера, которое зависит от того, насколько далеко текущий свинг ушёл от последнего отфильтрованного пивота. Редакторское примечание: растянутость — это зафиксированное расстояние, которое делает это правило проверяемым, потому что оно измеряется от свинг-пивота, всё ещё действующего.

Как хранился месячный случай с 10 процентами

Та же конструкция применялась к месячным закрытиям S&P 500 с 1950 по 1995 год. Порог 10 процентов хранился как отдельный параметр, а первые пять лет были исключены из последующих расчётов.

Одно табличное прочтение этого состояния гласило, что как только рынок был растянут более чем на 75 процентов от последней 10-процентной коррекции, ожидалась отрицательная 12-месячная доходность и снижению присваивалась вероятность 60 процентов. Редакторское примечание: это прочтение — историческое утверждение о сохранённом состоянии. Это не сегодняшний прогноз и не инструкция покупать или продавать.

Используйте растянутость, чтобы масштабировать вовлечённость

Связанное правило размера позиции концентрировало плечо только пока рынок был растянут от нуля до 25 процентов. Конструкция рассматривает растянутость как вход риск-взвешивания, который сочетается с другими индикаторами, включая снижение экспозиции по мере удлинения свинга и фиксацию более позднего кармана прибыльности между 75 и 100 процентами растянутости.

Готовый индикатор не датирует следующий разворот. Он лишь присваивает вероятность того, что текущий отфильтрованный тренд продолжится или развернётся.