Построение дневных инструментов ширины рынка advance-decline

Учебный инструмент

Редакционная интерпретация: TradersWeek рассматривает серию advance-decline как учебный инструмент, а не как готовый оверлей. Студенты строят кумулятивную линию, четыре ступенчатые экспоненциальные средние и два осциллятора, центрированных относительно нуля. Затем они формулируют правила подтверждения, поддержки и перерастяжения, которые можно принять или отвергнуть, сверяя с кэш-индексом.

Серия advance-decline

Дневная серия advance-decline строится вычитанием числа падающих бумаг из числа растущих на каждой сессии и ведением нарастающего итога, который может быть отрицательным.

Ширина рынка используется как второе измерение рядом с ценой. Большое число растущих бумаг читается как широкий спрос и входящий денежный поток, тогда как малое число растущих читается как противоположное.

Подтверждение и неподтверждение

Совпадающие максимумы на серии ширины рынка и связанном кэш-индексе трактуются как подтверждение. Максимум индекса без совпадающего максимума ширины рынка трактуется как неподтверждение.

Одновременные пробои боковых диапазонов и на серии ширины рынка, и на связанном кэш-индексе трактуются как более сильное свидетельство того, что тренд уже идёт.

Четыре экспоненциальные средние ширины рынка

Четыре экспоненциальные средние серии ширины рынка используют константы сглаживания 0.333, 0.0952, 0.0392 и 0.00995 для интервалов в пять, 20, 50 и 200 сессий. Каждое обновление умножает разрыв от вчерашней средней до сегодняшнего закрытия на константу и добавляет этот прирост к вчерашней средней.

Каждая серия — это экспоненциальная средняя ширины рынка: рекурсивно обновляемая средняя кумулятивной линии, которая применяет фиксированную константу сглаживания к разрыву между сегодняшним закрытием и вчерашней средней.

Поддержка, сопротивление и пересечения

Более длинные средние трактуются как более важная поддержка или сопротивление. Закрытие ниже пятисессионной средней — умеренная слабость, закрытие ниже 20-сессионной средней — большая слабость, а пробой 50- или 200-сессионной средней — среднесрочное предупреждение.

Пересечение пятисессионной средней выше 20-сессионной классифицируется как краткосрочное бычье состояние ширины рынка, а пересечение ниже неё — как краткосрочное медвежье. Выход 50-сессионной средней выше 200-сессионной классифицируется как среднесрочный бычий, а закрытие ниже неё — как среднесрочный медвежий.

Максимумы и осцилляторы, центрированные относительно нуля

Закрытие ширины рынка на самом высоком уровне предыдущих 28 торговых сессий — это двадцативосьмисессионный максимум и классифицируется как кратко- или среднесрочное бычье состояние.

12-сессионное изменение серии ширины рынка — это двенадцатисессионный импульс: показание, центрированное относительно нуля, чьи экстремумы оцениваются по текущему циклу, опционально после 10-сессионного сглаживания. В одном проиллюстрированном окне 1993 года в качестве опорных экстремумов использовались +2500 и -2500.

Вычитание 20-сессионной экспоненциальной средней из пятисессионной даёт осциллятор five-minus-twenty. Экстремумы перекупленности и перепроданности для этого осциллятора необходимо задавать по живым данным, потому что они меняются вместе с волатильностью.

Правила, которые можно принять или отвергнуть

Редакционная интерпретация: после того как кумулятивная линия, четыре средние и два осциллятора построены, классификации подтверждения, поддержки и перерастяжения становятся утверждениями, которые студент может принять или отвергнуть, сверяя со связанным кэш-индексом. Архив фиксирует исторический рабочий процесс. Он не закрывает эти утверждения.