Равновзвешенное пересечение нуля по сглаженным спредам

Согласованность как задача конструкции

Редакторское прочтение: рассматривайте согласованность нескольких индикаторов как задачу конструкции. Поместите каждый ряд на одну шкалу, измерьте его как остаток относительно собственной кривой экспоненциального сглаживания, затем выровняйте амплитуды перед усреднением. Пересечение нуля тогда становится явной равновзвешенной проверкой консенсуса, а не запомненным чек-листом.

Следующий архивный рабочий процесс — историческая конструкция такого рода. Он не устанавливает сегодняшнюю результативность.

Четыре входа и общая шкала от 0 до 100

Рассмотренный композит использовал четыре входа: крупный промышленный ценовой средний; композит ширины рынка из чистого числа растущих бумаг, чистого растущего объёма и чистого числа новых максимумов; показатель относительной силы этого композита ширины рынка; и накопительное произведение дневного чистого объёма и дневного чистого композита ширины рынка.

Каждый вход нормализуется к шкале от 0 до 100 вычитанием минимума ряда из наблюдения, делением на диапазон ряда и умножением на 100. Нормализация означает выражение каждого наблюдения как процента собственного диапазона этого ряда от минимума до максимума, чтобы входы имели общую шкалу от 0 до 100.

Остатки относительно 10-процентного сглаживания

Кривая 10-процентного экспоненциального сглаживания вычисляется по каждому нормализованному ряду и трактуется как краткосрочный ориентир поддержки или сопротивления, описанный как сопоставимый с 20-дневной скользящей средней. Экспоненциальное сглаживание — это рекурсивно взвешенное краткосрочное среднее упорядоченного ряда; здесь это ориентир, вычитаемый из каждого нормализованного входа.

Каждый компонентный осциллятор равен нормализованному ряду минус эта кривая экспоненциального сглаживания, вычисляемому на каждом интервале выборки.

Выравнивание диапазонов и равновзвешенное среднее

Компонентные осцилляторы затем умножаются или делятся на простой коэффициент, чтобы они имели общую амплитуду. В примере корректировка потребовалась только остатку относительной силы, потому что он номинально охватывал примерно плюс или минус 30, тогда как остальные охватывали примерно плюс или минус 10. Выравнивание диапазонов — это та простая корректировка умножением или делением, применяемая до усреднения рядов.

Композитный осциллятор — это равновзвешенное среднее этих выровненных осцилляторов.

Пересечение нуля как momentum-стратегия и тренд-фильтр

Пересечение нуля — это смена знака композита. Оно читается как пересечение типичным рядом своей кривой экспоненциального сглаживания в том же направлении и является событием входа или выхода momentum-стратегии. Momentum-стратегия здесь означает полную процедуру входа, выхода или пребывания в стороне, которая срабатывает, когда усреднённый остаток пересекает свой уровень сигнала.

Знак среднего также служит тренд-фильтром. Тренд-фильтр — это знак усреднённого остатка относительно выбранного порога, используемый, чтобы оставаться в преобладающем краткосрочном направлении или покидать его.

Бумажное окно, опции и оверлеи

Процедура велась на бумаге на 26-месячном окне с июня 1986 по сентябрь 1988. Сгруппированные убыточные сигналы относили к короткоцикловым волатильным отрезкам, тогда как трендовые отрезки описывали как предназначенный режим.

Необязательные изменения конструкции включают усреднение большего числа рядов для снижения волатильности композита и замену нулевого порога ступенчатыми уровнями, например плюс два для входа и минус два для выхода.

Предлагались дискреционные оверлеи: пропускать однодневный сигнал распродажи, когда рост от крупного минимума длится всего две-три недели, и придавать больший вес выходу, когда пересечение нуля совпадает с пробитой промежуточной линией тренда после многомесячного роста. Редакторское примечание: эти оверлеи не входят в механическое равновзвешенное среднее.