Оценка advance-issues-momentum на fixed-symbol-basket

Почему общебиржевые растущие бумаги неудобно систематизировать

Общебиржевые итоги растущих бумаг рассматриваются как показатель ширины всего рынка. Они не ограничены сверху, и их состав может меняться. Материал отмечает это сочетание как особенно неудобное для систематического использования по итогам дня.

Эта открытая серия — broad-market-advancing-issues: общебиржевой дневной итог бумаг, закрывшихся выше, без фиксированного состава и без верхней границы.

Как строится замещающий подсчёт

Advance-issues-momentum заменяет этот неограниченный подсчёт по ленте числом бумаг в заранее заданной корзине, у которых положителен n-day close-to-close momentum. N-day-momentum — это последнее закрытие минус закрытие n торговых сессий ранее.

Бумага считается растущей только когда последнее закрытие выше закрытия n сессий ранее. Индикатор — это этот дневной подсчёт, со вторым параметром, который может исключать указанные символы из итога.

В разобранном примере 30 составляющих industrial-average использовались как fixed-symbol-basket, и 20-дневный lookback наносился против связанного фьючерса на large-cap индекс. Этот фьючерс был исключён из подсчёта. Fixed-symbol-basket — это заранее заданный список, выбранный так, чтобы представлять рынок таймируемого инструмента и чтобы у подсчёта ширины был устойчивый максимум.

Что фиксированный список меняет на графике

Поскольку размер списка фиксирован, подсчёт ограничен по диапазону. Зоны перекупленности и перепроданности можно задать как устойчивые пороги. Отдельная серия declining-issue не нужна, а сравнения двойной вершины или двойного дна однозначнее, чем на неограниченном биржевом итоге.

Экстремумы на графике 20-дневной серии описывались как часто совпадающие с важными разворотами, особенно после того как подсчёт доходил до экстремума и затем разворачивался. Одна приведённая последовательность прошла от значения ниже 5 до потолка 30 в August 2002 перед последующим снижением.

Как правила точек разворота были записаны и проверены

Turning-point-confirmation — это последовательные движения ширины в одном направлении, за которыми следует небольшой разворот, остающийся внутри заданной полосы. Паттерн long требовал двух последовательных снижений, затем повышения, которое оставалось ниже 20 и выросло менее чем на 5 пунктов. Паттерн short был зеркальным и требовал, чтобы значение оставалось выше 10.

Процедура оценки всё время оставалась в рынке с одним контрактом, не использовала стопы и комиссии и охватывала 1 January 1998 through 30 May 2003. Эта постановка — mechanical-bias-test: always-in-market набор правил long и short, используемый чтобы спросить, есть ли у паттерна направленный наклон, а не задана ли полная система исполнения.