Оценка моментума Relative Strength Index по правилам нулевой линии и порогов

Зачем изучают моментум

Источник трактует моментум как конструкцию разности во времени, которую можно строить как осциллятор перекупленности-перепроданности под ценой. Следование за трендом представлено как запаздывающее на начальных движениях и подверженное выпиливанию, когда цены остаются в диапазонах, — это заявленная причина изучения моментума.

Ряд разности во времени

10-дневный ряд моментума для Intel определяется как последнее закрытие минус закрытие 10 сессий ранее. Стратегия моментума рассматривает растущую или падающую скорость цены как основание для удержания позиции, разворота или пребывания вне рынка.

Аналогия с маятником сопоставляет нулевой моментум с крайними точками колебания, а моментум максимальной величины — с серединой, затем проецирует эти состояния на экстремумы диапазона и точки разворота тренда.

Три правила чтения ряда

Сформулированы три явных правила оценки: знак относительно нулевой линии для направления тренда, экстремумы для условий перекупленности или перепроданности и то, растут или падают значения моментума. Полоса перекупленности-перепроданности — это пара фиксированных верхнего и нижнего уровней осциллятора, используемых как кандидаты зон разворота или выхода.

Пересечение нулевой линии — это сигнал, возникающий, когда осциллятор переходит с одной стороны равновесия на другую. Пересечение снизу трактуется как сигнал на покупку, а пересечение сверху — как сигнал на продажу, по аналогии с разворотом маятника в крайних точках. Эти триггеры — входы по правилам: явные правила покупки, продажи или закрытия позиции, заданные пересечениями осциллятора или пороговыми полосами.

Две процедуры Relative Strength Index

Relative Strength Index — это ограниченный осциллятор недавних растущих и падающих закрытий, используемый здесь как прогнозный ряд для проверки правил. Две процедуры были исторически оценены на Compaq: метод stop-and-reverse и метод, допускающий выход в кэш с использованием как линии 50, так и критериев входа-выхода 75/30.

Stop-and-reverse — это режим, при котором позиция остаётся в рынке, переворачиваясь из лонга в шорт или из шорта в лонг, когда срабатывает противоположное правило. Выход в кэш — это режим, при котором позиция закрывается в кэш и ожидается следующий квалифицирующий вход вместо немедленного разворота.

Что зафиксировало историческое сравнение

В исторической сводке method-2 комиссии и проскальзывание были опущены. Табличная запись показывает 71 сделку, 23 прибыльных, 32.39 процента прибыльных, чистый результат 28.88 и среднее отношение прибыль/убыток 3.53.

Оба протестированных метода описаны как имеющие около 32 процентов прибыльных сделок, остающиеся чистыми прибыльными и показывающие средние отношения прибыль/убыток выше 3.0 на проиллюстрированной выборке Compaq.

В заключении указано, что экстремальные значения моментума могут предшествовать развороту и что переход через линию равновесия обычно читается как свидетельство того, что разворот уже произошёл.