Рассматривайте RSI и моментум как три механические процедуры

Три процедуры, одна рамка оценки

Индекс относительной силы — ограниченный осциллятор, который сравнивает средние восходящие закрытия со средними нисходящими закрытиями за выбранный lookback и центрируется на 50, а 70 и 30 используются как выходы из перекупленности и перепроданности. Стратегия моментума — это знаковая разница close-to-close за lookback, которая переключается в лонг выше нуля и в шорт ниже нуля. Механическая торговая система — полностью заданная процедура входа, выхода и воздержания, которую можно протестировать на одних и тех же барах, lookback и лаге исполнения.

Редакторское прочтение: рассматривайте изолированное правило RSI, изолированное правило моментума относительно нулевой линии и комбинацию двух индикаторов как три механические процедуры. Оценивайте их только по тому, как один и тот же lookback, лаг исполнения и окно выборки меняют оценку, а не по тому, какой ряд выглядит более полным сам по себе.

Как определены два ряда

14-барный ряд моментума close-to-close определяется как текущее закрытие минус закрытие 14 баров назад. Равные закрытия отображаются в ноль, более высокое текущее закрытие положительно, а более низкое текущее закрытие отрицательно.

Тот же 14-барный индекс относительной силы определяется из средних восходящих закрытий против средних нисходящих закрытий. Он равен 50, когда эти средние совпадают, и теоретически ограничен диапазоном от 0 до 100.

Изолированные правила и комбинированная процедура

Изолированная процедура моментума входит в лонг, когда 14-барный ряд пересекает ноль снизу вверх, и входит в шорт, когда пересекает ноль сверху вниз.

Изолированная процедура RSI использует линию 50 и для входа, и для выхода, а 70 и 30 — только как выходы. Проиллюстрированная версия предполагает отсутствие стоп-лосса.

Комбинированная процедура требует, чтобы и 14-барный RSI, и 14-барный ряд моментума совпали, прежде чем открывается новый лонг или шорт. Выход срабатывает, когда любой из индикаторов достигает уровня выхода.

Общие бары, lookback и исполнения

Все три механические процедуры были заданы на дневных барах одних и тех же пяти бумаг, с 14-дневным lookback, исполнением по следующему открытию после сигнала, с разрешёнными лонгом и шортом и без стопов, защиты прибыли, проскальзывания или комиссий.

Источник сравнил эти три процедуры с путём buy-and-hold только в пунктах на окне с 9 December 1994 по 18 May 1999, поэтому первое допустимое исполнение — открытие 3 January 1995.

Более позднее окно меняет рейтинг

Более поздний старт 2 January 1998 по 18 May 1999 дал другой рейтинг среди тех же четырёх процедур. Источник использовал этот контраст, чтобы показать, что момент выборки меняет оценку.

Редакторское прочтение: когда три правила и путь buy-and-hold разделяют бары, lookback и исполнение по следующему открытию, оставшийся вопрос оценки — как окно выборки перестраивает рейтинг.