Противоположные правила для импульса цены индекса и волатильности

Связанные рынки цены и волатильности

Процедуру импульса короткого горизонта можно задать как покупку перекупленных последовательностей и продажу перепроданных последовательностей, а не игру против этих состояний. В этой архивной связке такая позиция высокого импульса применяется к связанному ряду волатильности.

Один и тот же рынок можно изучать с двух связанных сторон — движения цены и волатильности, — сочетая процедуру возврата к среднему на фондовом индексе с процедурой высокого импульса на связанном ряде волатильности.

Редакционное прочтение: рассматривайте ценовой индекс и его волатильность как два связанных рынка, которым могут потребоваться противоположные правила входа, выхода и воздержания, и затем тестируйте эту связку как одну процедуру короткого горизонта.

Противоположные числа дней и размеры движений

С августа 1998 года по февраль 2017 года дневные числа дней роста, числа дней снижения и средние размеры движений вверх и вниз для SPY и VIX шли в противоположных направлениях.

У SPY было больше дней роста, чем дней снижения, и более крупные средние дни снижения, чем дни роста, тогда как у VIX было больше дней снижения, чем дней роста, и более крупные средние дни роста, чем дни снижения.

Sequence-of-runs как общий триггер

Последовательности подряд идущих дней роста и снижения могут служить входом по паттерну, который запускает и правила возврата к среднему по фондовому индексу, и правила импульса волатильности. Sequence-of-runs — это тот счёт подряд идущих дней роста или снижения, который используется как вход рыночного состояния и запускает вход, выход или воздержание.

Графики серий SPY показывали более длинные восходящие последовательности, включая серии из 12 и 14 дней, тогда как графики серий VIX показывали более длинные нисходящие последовательности, включая серии из 10 дней.

По сравнению со случайными последовательностями и у SPY, и у VIX было меньше одно- и двухдневных серий и более длинные хвосты протяжённых серий, причём VIX был смещён в противоположную от SPY сторону.

Как записано правило короткого цикла по фондовому индексу

Процедура короткого цикла по фондовому индексу может входить после многодневной серии, например покупая на закрытии третьего дня снижения и выходя на закрытии второго дня после входа, причём пороги и окна удержания длинной стороны удлинены относительно коротких.

Короткий цикл здесь означает процедуру возврата к среднему, которая ждёт серию подряд идущих дней снижения или роста, а затем играет против этой серии после отложенного входа и короткого заранее заданного окна удержания. Высокий импульс означает парный набор правил по волатильности, который покупает уже растянутые восходящие последовательности и продаёт уже растянутые нисходящие последовательности вместо игры против них.

Редакционное прочтение: держите два набора правил в одной процедуре, чтобы выборы входа, выхода и воздержания оставались совместно проверяемыми на связанных рядах.