Построение композитной оценки режима из денежного климата и недельного тренда

Одна накопительная сумма

Оценка market-regime собирается сложением многовходового итога monetary-climate с единственной недельной оценкой моментума. Готовый объект — composite-regime-score: одна накопительная сумма, образованная сложением блока баллов monetary-climate с бинарной оценкой недельного тренда.

Три климатических входа

monetary-climate-layer — это ограниченный блок баллов 0-to-8, построенный из трёх отдельно оцениваемых входов: prime-rate-switch, policy-and-reserve-tally изменений discount-rate и reserve-requirement и year-over-year installment-credit-switch.

Правила prime-rate

prime-rate-switch начисляет 2 балла или 0. При пике выше 8 процентов снижение на 1 процент или два последовательных снижения дают 2 балла. При пике ниже 8 процентов одно снижение даёт 2 балла.

switch возвращается к 0 после первого повышения, если минимум выше 8 процентов, после повышения на 1 процент, если минимум ниже 8 процентов, или после двух последовательных повышений. Разделение peak-or-trough на уровне 8 процентов решает, насколько большим или повторным должно быть движение, прежде чем балл будет начислен или снят.

Затухание discount-rate и резервов

policy-and-reserve-tally — это оценка с затуханием во времени изменений discount-rate и reserve-requirement, которая затем отображается в 4, 2, 1 или 0 баллов климата. Каждый рост discount rate или reserve requirements вычитает 1 из итога, обнуляет любые текущие положительные баллы и истекает через шесть месяцев, так что более позднее повышение может наслоить ещё minus 1, пока более ранний балл не устареет.

Первое смягчение после повышения обнуляет отрицательные баллы и начисляет два положительных: один длится шесть месяцев, другой — год. Дальнейшее смягчение добавляет только один шестимесячный положительный балл. Сырой итог описывается как идущий примерно от средних отрицательных однозначных чисел до средних положительных однозначных чисел.

Потребительский кредит в рассрочку

installment-credit-switch оценивается по процентному изменению год к году потребительского долга в рассрочку без сезонной корректировки. Он начисляет 2 балла, если ряд снижается и находится ниже 9 процентов, и 0, если ряд растёт и достигает 9 процентов или более.

Закрытие климатического блока

Сырой policy-and-reserve-tally переводится в баллы monetary-climate как 4, когда он +2 или выше, 2, когда он 0 или +1, 1, когда он -1 или -2, и 0, когда он -3 или ниже. После этого отображения и после добавления prime-rate-switch и installment-credit-switch готовый итог monetary-climate может идти от 0 до 8.

Подтверждение недельного тренда

Слой моментума — это только four-percent-weekly-trend-switch недельного закрытия. Это правило следования за трендом, которое начисляет 2 балла в режиме покупки и 0 в режиме продажи. Рост на 4 процента от любого недельного закрытия, не обязательно предыдущей недели, включает режим покупки. Падение на 4 процента от любого недельного пика включает режим продажи.

Включение, удержание и ожидание в стороне

Совокупная оценка может идти от 0 до 10. Режим покупки начинается при 6 или выше и остаётся в силе, пока оценка не упадёт до 3 или ниже. Этот hysteresis-band включает режим покупки при оценке 6 или более и оставляет его включённым, пока оценка не упадёт до 3 или менее.

mechanical-trading-system — это полностью специфицированная процедура начисления баллов, чьи входы, начисления баллов, окна затухания и пороги on/off можно проверить как один набор правил входа, выхода и воздержания. Датированный снимок конструкции показал неизменное значение +8 с October 1992 по 11 February 1994.