Ленты поставщиков как входная переменная в оценке MACD

Правило MACD оставалось фиксированным

Осциллятор MACD используется здесь как фиксированное, неоптимизированное правило разворота, которое превращает повторяемое условие на графике в проверяемую гипотезу лонг или шорт. Историческое упражнение фиксировало одну неоптимизированную спецификацию MACD на одной выборке Russell 2000, чтобы выявить эффекты источника данных. Оно не было рассчитано на доказательство того, что правило разворота MACD работает.

В оценке использовалось исполнение рыночным ордером, вход по рынку, поэтому сравнение изолирует различия в данных, а не эффекты типа ордера.

Расхождения OHLC, которые выглядят как сотые доли

Пятилетняя выборка Russell 2000 с середины 2005 по середину 2010 года может показывать расхождения OHLC между поставщиками, которые выглядят как сотые доли на одном баре, но не взаимно погашаются при суммировании. Этот паттерн — накопленная тиковая ошибка: крошечные различия на бар, которые кажутся ничтожными за один день, но складываются в существенную сумму пунктов при суммировании по многолетней выборке.

В одном суммировании по двум поставщикам закрытия были на 52 пункта ниже, открытия на 40 пунктов выше, максимумы на 65 пунктов ниже, а минимумы на 48 пунктов выше, причём знаковые разрывы чередовались, а не выстраивались в одном направлении. Инвариантность диапазона, идея, что максимум минус минимум дня может оставаться стабильным даже при расхождении принтов открытия и закрытия, — это проверка, а не допущение.

Расхождение 0.01 на бар, накопленное за 1,257 торговых дней, равно 12.57 индексным пунктам. При 100 денежных единицах за пункт Russell 2000 это 1,257 единиц на одном контрактном пути.

Два поставщика могут показывать длинные участки одинаковых нулей в таблице разностей и при этом оставлять ненулевую сумму по закрытиям, причём большая часть одного разрыва закрытий сосредоточена на одной сессии.

Открытия, округление и биржевой принт

Исходный индексный ряд за часть окна давал только закрытия, до шести десятичных знаков, тогда как файлы поставщиков обычно несли два десятичных знака. Этот биржевой принт — эталонное закрытие, доступное с более мелкой десятичной точностью, чем типичные файлы поставщиков.

Поставщики могут не разделять одно и то же определение открытия. Некоторые фиксируют первый совершённый принт, поэтому одинаково выглядящие графики всё равно могут опираться на разную конструкцию OHLC.

Знаковые результаты при одном и том же правиле рыночного ордера

При этом фиксированном правиле MACD с рыночным ордером коммерческие ряды поставщиков давали сходные отрицательные результаты, тогда как биржевой ряд был выбросом и единственным, близким к неотрицательному итогу.

На примерно 100 гипотетических сделках разрыв P&L между поставщиками составлял лишь несколько денежных единиц, что меньше типичной живой вариации bid-ask и исполнения.

Редакция: небольшой разрыв P&L между поставщиками — вот почему стандартное правило осциллятора может выглядеть согласованным на коммерческих графиках, хотя биржевой ряд всё равно показывает, что смена ленты может изменить знаковый результат.