Разделяйте правила ограниченных и следующих за трендом осцилляторов

Эти осцилляторы не эквивалентны

Индекс относительной силы, стохастический осциллятор и MACD часто воспринимают как взаимозаменяемые инструменты моментума, хотя их конструкции не эквивалентны.

Индекс относительной силы — это ограниченный осциллятор, чьё показание получается из баланса периодов роста против периодов снижения за выбранный период расчёта. Стохастический осциллятор — это ограниченный осциллятор, который помещает последнее закрытие внутрь диапазона максимум-минимум окна расчёта. MACD — это неограниченный осциллятор, образуемый вычитанием более длинной скользящей средней из более короткой скользящей средней.

Инструменты с замкнутым диапазоном всё равно не разделяют одно правило полос

Увеличение периода индекса относительной силы сужает диапазон его колебаний, поэтому привычные полосы 70 и 30 часто подтягивают внутрь к 60 и 40. Поскольку индекс относительной силы определяется числом дней роста против дней снижения, два тренда с одинаковой смесью направленных дней дают одно и то же показание. Периоды длиннее примерно пяти-девяти периодов делают значения 0 или 100 практически недостижимыми, так как осциллятор смещается к своей средней точке 50.

После увеличения периода стохастического осциллятора он по-прежнему может двигаться между своими фиксированными границами 0 и 100, тогда как индекс относительной силы почти никогда не достигает этих границ, как только период превышает девять периодов. На двух ценовых траекториях, которые различаются скоростью, но не направленной геометрией, отношение закрытия к диапазону у стохастического осциллятора может дать одно и то же значение, поэтому осциллятор не масштабируется вместе со скоростью тренда и может достигать своих экстремумов даже в слабом тренде.

Индекс относительной силы и стохастический осциллятор относятся к инструментам с замкнутым диапазоном, которые могут отмечать условия перекупленности и перепроданности независимо от силы тренда. Стохастический осциллятор сохраняет это поведение диапазона на более длинных периодах, а индекс относительной силы — нет примерно после девяти периодов.

MACD следует направлению и скорости тренда

MACD — это разрыв между более короткой и более длинной скользящей средней, поэтому более быстрый ценовой тренд даёт более крутое и более крупное показание MACD, и индикатор отслеживает направление и скорость тренда.

MACD относится к неограниченным, следующим за трендом осцилляторам без фиксированных уровней перекупленности и перепроданности.

Короткие направленные серии в дневной выборке

В одной многолетней дневной выборке около 45 процентов времени пришлось на однодневные направленные серии, около 86 процентов — на серии от одного до трёх дней, а серии от шести до десяти дней занимали менее 1 процента времени.

Редакционное прочтение: поскольку индекс относительной силы зависит от смеси дней роста и дней снижения, более длинный период, который охватывает многие из этих коротких серий, лежит ближе к средней точке 50 и редко выдаёт значение 0 или 100.