Построение индикатора volume-flow из on-balance volume

Знаковая перепись on-balance volume

Индикатор volume-flow — это конструкция денежного потока на длинном горизонте, которая присваивала объёму знак по изменению typical-price, игнорировала движения ниже порога волатильности и ограничивала экстремальный объём до суммирования и масштабирования на средний объём.

On-balance volume — это исходная конструкция, которую переписывают: кумулятивный ряд объёма, который прибавлял или вычитал полный дневной объём в зависимости от изменения close-to-close.

Перепись присваивала объёму знак по изменению typical-price, а не по закрытию, игнорировала движения ниже порога волатильности и ограничивала экстремальный объём до суммирования за период. Typical-price — это медиана максимума, минимума и закрытия, используемая вместо закрытия при определении знака объёма.

Как объём допускался, игнорировался или ограничивался

Анализ объёма и цены использовал структуру объёма и цены совместно, так что объём допускался, игнорировался или ограничивался в зависимости от того, насколько велико было изменение цены относительно недавней волатильности.

Volume-cutoff был порогом, масштабированным по волатильности, который трактовал очень малые изменения typical-price как нулевой вклад объёма. В этой конструкции cutoff составлял 0.2 стандартного отклонения логарифмического изменения typical-price за 30 баров.

Volume-cap был верхней границей, выраженной как кратность скользящего среднего объёма, которая усекала необычно большие бары объёма до их включения в сумму. В этой конструкции cap составлял 2.5 кратности предшествующего среднего объёма.

Формула volume-flow затем использовала 130-баровую сумму ограниченного знакового объёма и финальное 3-баровое экспоненциальное сглаживание.

Знаковый уровень как фильтр на лонг или выход

Положительные значения volume-flow определялись как бычье состояние, а отрицательные — как медвежье, поэтому сам знаковый уровень можно было тестировать как фильтр на лонг или выход.

Сигнал уровня индикатора — это условие на лонг или выход, основанное на пересечении знаковым индикатором или его короткой средней фиксированного уровня, например нуля.

Четыре изолированные конструкции

Четыре изолированные конструкции тестировались на четырёх акциях: уровень индикатора, дивергенция, детекция base-break и пересечение скользящих средних. Каждая конструкция повторялась с on-balance volume или с чисто ценовым компаратором.

Дивергенция сравнивала экстремумы индикатора и цены на окне lookback divergence-days, чтобы сформулировать гипотезу дивергенции. Детекция base-break требовала направления индикатора, спокойной ценовой базы и последующего расширения, чтобы трактовать пробой как подтверждённый объёмом.

Тест уровня вокруг нуля

Тест уровня использовал 7-баровую экспоненциальную среднюю 26-недельного ряда volume-flow и проводил эту среднюю через ноль, чтобы сырые колебания вокруг нулевой линии не порождали входы.

Пересечение скользящих средних volume-flow

Пересечение скользящих средних — это сигнал, который формируется, когда более короткая средняя индикатора пересекает более длинную среднюю. Здесь оно использовалось как одно из четырёх изолированных тестовых условий.

Конструкция moving-average-crossover входила, когда короткая экспоненциальная средняя volume-flow пересекала сверху длинную экспоненциальную среднюю, и выходила на противоположном пересечении. Оптимизированные длины на этом тесте составляли 11 и 25.

Прогрев до валидности сигналов

Для репликации требовался прогрев, равный удвоенному периоду volume-flow плюс длина скользящей средней, прежде чем сигналы считались валидными. Поэтому 130-баровый ряд с 40-баровой средней нуждался в 300 дополнительных барах.