Стрэддлы на отчётность, подразумеваемая волатильность и фильтры money-flow

Двухслойное чтение переполненного события

Редакция: TradersWeek рассматривает сделку на переполненном событии как двухслойный фильтр. Сначала спросите, закладывает ли подразумеваемая волатильность уже ожидаемый скачок. Затем спросите, согласны ли инструменты потока объёма и состояния тренда в том, что направленный пробой вообще правдоподобен.

Длинный стрэддл на деньгах — это пакет колл-плюс-пут с одним страйком и одной экспирацией. Его суммарная премия больше, чем взятие одной направленной стороны.

Премия уже может закладывать движение

Ближняя подразумеваемая волатильность по проиллюстрированному имени двигалась внутри диапазона от 20 до 80. В архивной трактовке переход от нижнего края этой полосы к верхнему умножает временную стоимость опциона в четыре раза.

Проиллюстрированные колл 570 и пут 570 с недельной экспирацией вместе стоили около 50 пунктов. Этот пакет подразумевал движение на 8.5 процента после отчёта, уже заложенное в стрэддл.

При только одной сессии после отчёта до этой экспирации прибыльное закрытие требовало движения больше уже заложенного диапазона в 50 пунктов. Этот стрэддл на один день после отчётности был отвергнут, потому что пакет стоил 5000 за контракт и оставлял слишком мало времени, чтобы движение превысило заложенный диапазон.

Когда стрэддл считался полезным

Стрэддлы сформулированы как полезные только когда волатильность низкая и ожидается пробой или рост волатильности. Другие мотивы не складывают условия в пользу трейдера.

Редакция: TradersWeek читает эту формулировку как первый фильтр. Если подразумеваемая волатильность уже повышена, архивный рабочий процесс не считает само событие причиной владеть пакетом.

Базовая линия скользящих средних для состояния тренда

Метод скользящих средних — это сглаженное среднее недавних цен, используемое как базовая линия для наклона, порядка стопки и того, пересекло ли более короткое окно более длинное.

Предпочтительная стопка скользящих средних — простая средняя за 20 периодов выше 50, а 50 выше 200. Когда 50 выполаживается, 20 обычно уже пересекла её сверху вниз.

Более агрессивное правило скользящих средних может открыть позицию, когда и 20, и 50 развернулись в одном направлении, даже если они ещё не пересекли 200.

Поток объёма и карта состояния trend-following

On-balance volume — это показатель накопления объёма, который подтверждает или опровергает ценовой тренд, отслеживая, течёт ли объём вместе с движением или против него. Редакция: TradersWeek рассматривает архивный осциллятор money-flow как такое чтение потока объёма.

Осциллятор money-flow закодирован как 20-периодная сумма знаковой доли объёма в диапазоне, с защитой от нулевого объёма и нулевого диапазона. 50-дневное сглаживание предложено как трендовый фильтр среднего горизонта.

Trend-following — это процедура на правилах, которая классифицирует состояние рынка как up, down или extreme и действует только когда это состояние остаётся согласованным.

В проиллюстрированном индексном примере нисходящие тренды считались завершёнными только когда показания потока объёма были явно нарушены. Осциллятор сверялся с цветовой картой состояния trend-following.