Построение осциллятора спроса с наложением моментума

Разделите объём на противоположные ряды давления

Осциллятор спроса — это гистограмма давления покупателей против давления продавцов, по которой читают накопление против распределения. Построение начинается с назначения объёма этим двум рядам в стиле On Balance Volume.

На росте цены давление покупателей равно объёму, а давление продавцов равно объёму плюс процентное изменение цены. На снижении цены эти назначения меняются местами: давление покупателей берёт объём плюс масштабированное процентное изменение цены, а давление продавцов берёт сырой объём.

Масштабируйте член изменения цены

Процентное изменение цены сначала поднимается выше единицы константой K. K равно трём, умноженным на закрытие и делённым на среднее волатильности, определённое как 10-дневная скользящая средняя двухдневного диапазона high-low.

Постройте гистограмму осциллятора спроса

Давление покупателей и давление продавцов наносятся как гистограмма. Давление покупателей выше давления продавцов — это положительное показание и соответствует тому, что связанный индекс спроса выше -1. Давление продавцов выше давления покупателей, когда гистограмма ниже нуля, — это отрицательное показание.

Зачем добавляют наложение моментума

Недельные сигналы гистограммы описываются как часто сохраняющие силу от четырёх до шести месяцев, причём развороты на стороне продажи приходят позже, чем развороты на стороне покупки. 5- и 10-периодный моментум осциллятора добавляют, чтобы компенсировать это запаздывание.

Три способа читать моментум осциллятора спроса

Моментум осциллятора спроса читают тремя способами: пересечение нулевой линии, пробой восходящего или нисходящего тренда в ряду моментума и положительная или отрицательная дивергенция относительно цены. Дивергенция здесь означает расхождение между ценовым экстремумом и соответствующим максимумом или минимумом осциллятора или его моментума.

Недельная позиция, затем дневное подтверждение

Процедура выстраивается по горизонту. Недельные исследования задают промежуточную позицию. Затем дневной 5- и 10-периодный моментум читают для более коротких разворотов, экстремумов и многонедельных дивергенций.

В одном дневном примере на фондовом индексе пятидневный моментум колебался от -0.37 до 0.35. Развороты от этих экстремумов рассматривались как подсказки короткого горизонта, тогда как дивергенции в несколько недель и показания перекупленности или перепроданности на 5- или 10-периодном ряде рассматривались как более важные условия.

Когда 5- или 10-дневный моментум становится слишком изрезанным, чтобы его читать, процедура подставляет более медленный осциллятор спроса и недельные исследования, вместо того чтобы вынуждать сигналы моментума короткого горизонта.

Те же три сигнала на разных рынках

Разобранные недельные и дневные примеры на фондовом индексе, фьючерсах на процентные ставки, золоте и иене иллюстрируют те же три типа сигналов: пересечения нулевой линии, пробои трендовых линий моментума и дивергенции цены и моментума. Эти примеры включают случаи, когда пробои тренда давления покупателей предшествовали более позднему снижению.