Построение знакового market thrust из объёма выпусков

Счётчики, объём и беззнаковое отношение

Ширина рынка описывает, насколько широко участвуют покупки или продажи, сопоставляя дневные счётчики растущих и падающих бумаг с объёмом на каждой стороне.

Обычный торговый индекс строится как отношение растущих бумаг к падающим, делённое на отношение объёма растущих к объёму падающих. Значение 1.00 на этом индексе трактуется как нейтральное.

Как усредняется торговый индекс

После 10-дневной простой скользящей средней значения выше 1.20 трактуются как перепроданность, а значения ниже 0.80 — как перекупленность.

Противоположные дневные значения могут заставить простую среднюю индекса выглядеть растянутой даже тогда, когда долгосрочная форма, взвешенная по бумагам и объёму, нейтральна. Этот долгосрочный взвешенный индекс сначала суммирует растущие бумаги, падающие бумаги, объём растущих и объём падающих, а затем строит то же отношение из этих итогов.

Четыре класса внутренней динамики

Сессии попадают в четыре класса внутренней динамики в зависимости от того, совпадают ли лидерство по бумагам и лидерство по объёму. Если они совпадают, сессия согласованная. Если расходятся, сессия дивергентная.

Два дня могут иметь одно и то же значение торгового индекса, хотя у одного отношение бумаг 10 к 1, а у другого только 2 к 1.

Знаковый осциллятор среднего объёма

Торговый осциллятор — это знаковая перезапись относительного среднего объёма: положительный, когда растущие бумаги несут больше объёма на бумагу, и отрицательный, когда это делают падающие. Он ограничен +1 и -1 вокруг нулевого баланса.

Он превышает +0.5 только когда беззнаковый индекс равен 0.33 или ниже, и опускается до -0.5 или ниже только когда этот индекс равен 3 или выше.

Market thrust как знаковое произведение

Анализ объёма и цены проверяет, подтверждает ли объём лидерство по бумагам, сопоставляя каждую сторону ленты с привязанным к ней объёмом и затем формируя знаковый чистый поток.

Market thrust — это разность между произведением числа растущих бумаг на объём растущих и произведением числа падающих бумаг на объём падающих, делённая на 1,000,000 только как удобный масштаб. Когда оба объёма равны, market thrust сводится к масштабированному счётчику роста минус падения.

Thrust-осциллятор

Thrust-осциллятор делит ту же разность произведений на сумму двух произведений. Он лежит в диапазоне от -1 до +1 и достигает +0.5 только когда произведение растущих как минимум в три раза больше произведения падающих.

Upthrust, downdraft и нарастающий итог

Дневной thrust можно разложить на произведение upthrust и произведение downdraft, а затем накопить или усреднить. Upthrust — это сессионное произведение растущих бумаг и объёма растущих. Downdraft — это сессионное произведение падающих бумаг и объёма падающих.

Это разложение избегает искажения усреднения беззнакового индекса и остаётся согласованным с кумулятивной линией роста-падения. Та же кумулятивная конструкция, что используется для нарастающего итога знакового потока объёма, может быть применена к дневному market thrust, поэтому путь ширина-объём можно читать как тренд, а не как однодневное отношение.

Что могут скрывать дни смешанной ленты

На разобранных днях смешанной ленты беззнаковый индекс может показывать нейтральность, медвежий характер или перекупленность, тогда как thrust на основе произведений всё ещё показывает одностороннюю сессию, почти разворот равной величины, например 980 против -980, или мёртвую ничью.