Построение объёмной ширины рынка процентных ставок на основе on-balance volume

Сначала постройте объект

Ширина рынка здесь трактуется как построенный объект, а не как впечатление от графика. Исторический рабочий процесс взвешивает несколько чувствительных к ставкам рынков в финансовый объёмный композит, переводит каждый ряд в on-balance volume и сворачивает размеченные пробои в один знаковый итог ширины.

Редакторское прочтение: когда эти шаги зафиксированы, подтверждение и дивергенция становятся состояниями, которые читатель может сверить с той же конструкцией, а не визуальным впечатлением от одного ценового графика.

Цена и объём как зафиксированные входы

В этой конструкции работа со спросом и предложением использует два зафиксированных ряда — цену и объём. Открытый интерес трактуется как непогашенный потенциальный объём, а не как третий независимый вход.

Применяйте объёмно-ценовой анализ так же, как ценовой

Объёмно-ценовой анализ означает чтение объёмных паттернов, размеченных пробоев и неподтверждений относительно ценовых экстремумов того же рынка. Он применяется так же, как ценовая работа: растущие объёмные основания или падающие объёмные вершины сопоставляются с ценой, а пробои вверх или вниз можно размечать в накопительный итог.

Новый ценовой максимум или минимум, не совпавший с объёмным трендом, трактуется как неподтверждение, которое требует осторожности. Дивергенция — это именно такое расхождение: цена фиксирует новый максимум или минимум, тогда как объёмный тренд или знаковый итог не подтверждают этот экстремум.

Завершённые кластеры против формирующегося кластера

Самый бычий объёмный кластер — два подряд более высоких максимума, разделённые двумя более высокими минимумами. Самый медвежий кластер — два подряд более низких минимума, разделённые двумя более низкими максимумами. Формирующийся кластер — любая объёмная последовательность максимумов и минимумов, которая ещё не представляет собой два подряд подтверждающих экстремума, разделённых двумя откатами противоположной стороны; любая другая последовательность классифицируется как всё ещё формирующаяся.

Веса в финансовом объёмном композите

Финансовый объёмный композит — это взвешенная смесь чувствительных к ставкам спотовых и фьючерсных рядов, построенная так, чтобы один и тот же индекс нёс и цену, и объём. Он построен так, что один индекс несёт цену, объём и смешанные чувствительные к ставкам инструменты, что позволяет снимать показания кривой доходности и кредитного восприятия, которые не даёт один спотовый или фьючерсный ряд.

Заданные веса составляют 50% индекса акций коммунальных компаний, 100% спотового индекса 20-bond, по 200% на среднее первых двух контрактов фьючерсов на Treasury bond и 10-year note и по 100% на фьючерсы five-year note, Treasury bill, Eurodollar и municipal.

On-balance volume по каждой составляющей

On-balance volume — это накопительный итог, который прибавляет объём сессии после закрытия вверх и вычитает его после закрытия вниз, после чего строится для сравнения тренда. Он считается по каждой составляющей: объём данной сессии прибавляется после закрытия вверх и вычитается после закрытия вниз. Более высокие максимумы и более высокие минимумы на построенном ряде подтверждают тренд, а более низкие максимумы и более низкие минимумы его отрицают.

Сверните пробои в знаковый итог ширины

Знаковый итог ширины — это дневная сумма голосов пробоя составляющих: плюс один за бычий пробой и минус один за медвежий пробой вниз. Публикуемый объёмный индекс суммирует знаковое состояние пробоя on-balance volume каждой составляющей, давая оценку в границах от +8 до -8, и строится против ценового композита.

Дивергенция как итог, который не следует за ценой

Разобранные примеры фиксируют дивергенцию как разворот или удержание объёмного итога, которое не совпадает с ценовым композитом. Среди них — разворот объёма вверх в December 1987 от -3, когда цена всё ещё корректировалась примерно на 5%, удержание 1989 на -4, пока цена продолжала падать, и остановка 1990 на -3 на новых ценовых минимумах.

Быстрый возврат после обвала в August

После обвала ценового композита в August объёмный итог описывается как быстро вернувшийся к уровню до распродажи, что читалось как условие, при котором цена должна как минимум вернуться в прежний летний канал.