Оценка Volume-price confirmation в сравнении с On-balance volume и MACD

Второй голос, а не первый сигнал

Этот материал разбирает архивную схему оценки Volume-price analysis, On-balance volume и MACD. Архивные факты описывают исторический рабочий процесс. Редакторские комментарии помечены как таковые и не являются утверждениями архива.

Редакторская интерпретация: оценивайте объёмный оверлей как второй голос, а не как первый сигнал. Сначала зафиксируйте интенсивность тренда и направление цены, затем спросите, согласуется ли участие.

Как формируется Volume-price analysis

Volume-price analysis формируется вычитанием простой скользящей средней из объёмно-взвешенной скользящей средней с тем же периодом: положительный разрыв читается как Volume-price confirmation, отрицательный разрыв — как Volume-price contradiction.

Показание подтверждения умножает этот длинногоризонтный разрыв на короткогоризонтное отношение объёмно-взвешенной средней к простой и затем на фактор среднего объёма «короткий к длинному», который придаёт больший вес растущему участию и меньший — падающему.

В двухдневном арифметическом примере закрытия 10, затем 12 при объёмах 100,000, затем 300,000 дают простую скользящую среднюю 11 и объёмно-взвешенную скользящую среднюю 11.5.

Четыре состояния участия

Четыре сочетания изменения цены и изменения объёма рассматриваются как отдельные состояния: растущая цена при растущем объёме, падающая цена при падающем объёме, растущая цена при падающем объёме и падающая цена при растущем объёме.

Сигналы подтверждения

Описанные сигналы подтверждения включают значение выше нуля, восходящий или нисходящий наклон, сглаженную объёмно-взвешенную среднюю этого значения как импульсный триггер и V-образный возврат после того, как значение пробивает нижнюю полосу конверта вокруг себя.

On-balance volume задаёт другой вопрос

On-balance volume описывается как нарастающий итог, который прибавляет объём на растущих закрытиях и вычитает объём на падающих, с заявленной целью выявлять скрытые сжатия на в остальном спокойных рынках.

Volume-price analysis отличается от On-balance volume тем, что это снимок с фиксированным окном того, как объём взвешивает ценовой тренд: он предназначен оценивать здоровье уже трендового рынка, а не накапливать историю на рынке без тренда.

Схема оценки

Схема оценки открывала только длинные позиции, когда семипериодный ADX классифицировал рынок как трендовый, MACD 12-26-9 задавал направление, и согласованное пересечение On-balance volume или Volume-price confirmation со своим собственным сглаженным триггером подтверждало вход.

Сравнение проводилось на биржевом фонде S&P 500 с февраля 1993 года по 2006 год с неоптимизированными стандартными настройками: 28-периодный ряд On-balance volume с восьмипериодным сглаживанием против настройки Volume-price confirmation 7/28.

Масштабирующее расширение

Одно из описанных расширений — масштабировать другой ряд, например скользящую среднюю минимумов или импульсное значение, на величину подтверждения так, чтобы согласие и противоречие сдвигали масштабированный уровень в противоположных направлениях.