Построение on-balance volume как нарастающего итога со знаком

Нарастающий итог со знаком

On-balance volume строится как нарастающий итог, который прибавляет полный объём сессии, когда закрытие выше предыдущего закрытия, и вычитает этот объём, когда закрытие ниже.

Каждое приращение можно записать как объём сессии, умноженный на знак изменения закрытия к закрытию. Плоское или крошечное изменение закрытия почти ничего не вносит, а направленное закрытие вносит весь объём сессии. Это приращение объёма со знаком затем добавляется к нарастающему итогу.

Суммирование призвано приглушить ежедневные колебания сырых баров объёма и при этом кодировать, было ли каждое закрытие выше или ниже. Построение рассчитано на инструменты с существенным, повторяющимся участием, потому что множество крупных сделок за множество сессий снижает вес любого одиночного всплеска.

Дата начала и универсум объёма

Далёкая дата начала может похоронить недавние приращения со знаком. Заявленный выбор построения — начинать примерно один год назад от заметного минимума и не более чем два года назад.

Универсум объёма — это ряд акций или контрактов, чей объём берётся со знаком и суммируется, например один листинг или совокупный объём всех фьючерсных месяцев. Для фьючерсов объём раннего месяца контракта может быть слишком тонким для устойчивого итога, поэтому обычный заменяющий универсум объёма — суммарный объём всех листинговых контрактов.

Новые экстремумы и несовпадающие повышения

Дополнительное сглаживание, дальнейшее суммирование или наложения моментума на сырой нарастающий итог не показали улучшения относительно самого полезного события серии без украшений на графике: нового экстремума, свежего максимума или минимума на кумулятивной линии.

Поскольку каждое приращение — это полный объём сессии, резкий ценовой пробой, подписанный сравнительно небольшим числом акций, может оставить кумулятивную линию заметно выше её собственного прежнего пола, даже когда цена подрезает прежний ценовой пол.

Когда более поздние закрытия выше уже не поднимают кумулятивную линию вместе с ценой, то же правило объёма со знаком сообщает, что эти повышения проходят на редком объёме. Этот отрезок — несовпадающее повышение, в котором цена и кумулятивная линия перестают вместе печатать новую территорию.