Кейс: недельный On Balance Volume с линиями тренда и 21-периодной средней

On Balance Volume — это накопительный итог, который прибавляет объём периода, когда цена выше предыдущего периода, и вычитает его, когда цена ниже. Построение начинается с произвольной стартовой величины объёма. После примерно от 20 до 30 таких точек линию можно построить рядом с ценой, чтобы на том же графике проверить, подтверждает ли участие тренд.

Сначала — недельное подтверждение

Недельные наблюдения представлены как интервал выборки, который даёт наиболее полезные трендовые показания по On Balance Volume. Первая интерпретационная проверка — совпадает ли новый ценовой максимум или минимум с новым максимумом или минимумом On Balance Volume. Совпадение рассматривается как подтверждение, что текущий тренд сохраняется.

Расхождение, при котором On Balance Volume формирует новый экстремум, а цена — нет, или цена формирует новый экстремум, а On Balance Volume — нет, является дивергенцией, а не подтверждением.

Линии тренда и 21-периодная средняя

Прямые линии на графике On Balance Volume используются, чтобы отметить простые восходящие тренды, нисходящие тренды, поддержку и сопротивление. Пробои этой линии описываются как обычно происходящие раньше соответствующего ценового пробоя.

21-периодная взвешенная средняя On Balance Volume — это проверенное наложение для дневных или недельных рядов. Простая 21-периодная средняя представлена как приемлемый заменитель для ручного расчёта. Режим объёмного тренда считается положительным, когда On Balance Volume растёт и удерживается выше своей скользящей средней, и отрицательным, когда линия падает ниже снижающейся средней.

Последовательности фьючерсов на казначейские облигации

В недельном кейсе фьючерсов на казначейские облигации с середины 1984 по 1986 год последовательные ценовые максимумы описывались как подтверждённые новыми максимумами On Balance Volume. Более поздний отрезок, когда линия объёма сформировала новый максимум при более низких ценах, рассматривался как конструктивное расхождение.

В последовательности казначейских облигаций с 1982 по 1984 год повторные пересечения средней, пробитый многомесячный восходящий тренд на линии объёма, треугольник, общий для цены и On Balance Volume, и более позднее расхождение, при котором цена была ниже, а линия объёма выше, использовались как последовательные маркеры режима.

Последовательности немецкой марки

В серии немецкой марки с 1982 по 1984 год совместные пробои соответствующих линий тренда цены и On Balance Volume, более позднее подтверждение пересечением скользящей средней и ралли, которые не смогли вернуть прежние максимумы линии объёма, использовались, чтобы сохранить классификацию более крупного нисходящего тренда.

В росте немецкой марки с 1985 по 1986 год каждый ценовой максимум описывался как подтверждённый максимумом On Balance Volume, а пробои сопротивления на линии объёма отмечались как происходящие раньше соответствующих ценовых пробоев.

Редакторский рабочий лист, а не доказательство

Редакторское прочтение: рассматривайте последовательности выше как рабочий лист рыночной широты. Восстановите накопительный итог по цене и объёму, затем отклоняйте направленную гипотезу, пока подтверждение, состояние линии тренда и 21-периодная средняя не согласуются все вместе. Это совместное правило — редакторское и не приписывается архиву.