Замыкание контура обратной связи в симуляциях аукционного рынка

Почему первый аукцион оставался неполным

Более ранняя модель рынка на случайных числах позволяла объёму двигать цену через моделируемого специалиста, но цена не возвращалась обратно в объём, пока не добавили объект трейдера, реагирующего на цену.

Редакторское прочтение: симуляция Монте-Карло аукциона неполна, если она может напечатать новую цену, а никому не разрешено менять размер из-за этой печати. Недостающий объект — не более богатый график. Это участник, чья следующая заявка зависит от последней котировки.

Как трейдеру было разрешено действовать

Моделируемый трейдер использовал только дневные максимум, минимум и закрытие, затем действовал к следующему открытию, а не как внутридневной участник.

Если котировка закрытия сигнализировала покупку, пока трейдер был в шорте, модель сначала пыталась покрыть всю позицию на следующем открытии и ждала ещё одного закрытия, прежде чем добавить новый лонг.

Рыночная заявка по лимиту специалиста исполнялась всегда, хотя не всегда по текущей цене, тогда как заявка трейдера оставалась в пределах тика или двух от цели, но могла быть исполнена лишь частично.

Полоса в 20 процентов всё равно изменила аукцион

Первый трейдер продавал или шортил, когда цена была более чем на 20 процентов выше базы, и покупал или покрывал, когда цена была на 20 процентов ниже этой базы.

Трейдер начинал с возможности купить 100 лотов, или 10,000 акций, относительно базы 12.50, котируемой в восьмых, при стартовом капитале 125,000. Этот размер составлял около 60 процентов обычной дневной активности этой моделируемой акции и вдвое превышал крупнейшую случайную заявку.

В контртрендовом прогоне на 20 процентов трейдер выставил девять заявок, закончил в шорте 17,500 акций по 16.125 и заработал чуть менее 100 процентов на капитале. График стал менее волатильным, а прибыль специалиста выросла почти на 30 процентов по сравнению с прогоном только со специалистом.

Полоса в 10 процентов дала больше сделок и примерно на 20,000 меньше прибыли трейдера. Трейдер с капиталом 12,500 заработал доходность 238 процентов, а трейдер с капиталом 250,000 — 136 процентов против 95 процентов у счёта на 125,000.

То же пересечение скользящих средних при двух правилах исполнения

При предполагаемых идеальных исполнениях константы экспоненциальных средних 0.80 и 0.20 дали 12.875 пунктов за 27 разворотов. Трейдер на 500 акций с теми же константами пересечения скользящих средних заработал лишь 5.6 пунктов в 23 парных сделках.

Этот небольшой поток всё равно оставил специалиста примерно на 38.4 процента, или на 31,000, богаче.

Редакторское прочтение: условие графика может остаться тем же, пока аукцион меняет результат. Пункты, посчитанные при предполагаемых идеальных исполнениях, — не тот же объект, что пункты, заработанные заявкой, которая может быть исполнена лишь частично.

On-balance volume как карта инвентаря

Дневной on-balance volume — акции купленные минус акции проданные — отслеживал инвентарь специалиста. Отрицательный on-balance volume означал, что специалист был в лонг, а поздний кластер заявок на покупку позволил этот инвентарь сократить.

Редакторское прочтение: как только трейдер, реагирующий на цену, оказывается внутри контура, on-balance volume — способ смотреть, кто остался с остатком, а не отдельный сигнал рядом с графиком.