Тренд кумулятивного объёма и полярность 200-сессионной средней

Графическая гипотеза из трёх условий

Редакционное прочтение: TradersWeek оформляет архивный рабочий процесс как графическую гипотезу из трёх условий. Во-первых, трактуйте 200-сессионную среднюю как линию полярности. Во-вторых, используйте наклон on-balance volume — кумулятивной, направленно знаковой линии объёма — чтобы подтвердить или отвергнуть тест этой линии. В-третьих, проверяйте шорт-интерес, прежде чем трактовать всплеск объёма и цены как подлинный спрос.

Метод утверждает, что тренд кумулятивного объёма подтверждает ценовой тренд относительно 200-сессионной средней, а смена тренда этого суммарного объёма — сигнал к смене направления цены.

Шкала и точка совпадения

Линия кумулятивного объёма считается пригодной к использованию только тогда, когда она совмещена с ценой на пропорциональной, настраиваемой шкале, которую можно заново привязать в выбранной точке совпадения, чтобы следование и дивергенцию можно было проверять на любом отрезке графика.

Точка совпадения — это место на графике, где шкала кумулятивного объёма привязана к цене, чтобы два ряда можно было заставить следовать вместе на выбранном интервале. Объёмно-ценовой анализ — это совместное чтение ценовой структуры и совмещённого итога объёма, включая выбор шкалы и подвижную точку совпадения.

200-сессионная средняя как линия полярности

Скользящая средняя здесь — это 200-сессионная средняя, используемая как динамическая линия поддержки или сопротивления и как простой классификатор режима выше-или-ниже.

В режиме от снижения к росту цена может сначала застопориться у падающей 200-сессионной средней, затем пробить её, ретестировать более одного раза и позднее опираться на эту среднюю как на растущую поддержку, когда сама средняя выполаживается и разворачивается вверх.

Пробой 200-сессионной средней вверх, который происходит при исключительно сильном канале кумулятивного объёма после более ранних неудачных попыток, представлен как объёмно-ценовое условие, которое позднее позволяет трактовать возврат к этой средней как поддержку.

В режиме от роста к снижению цена может опираться на растущую 200-сессионную среднюю как на повторную поддержку, пока пробой вниз не сменится неудачным отскоком, который превращает уже выполаживающуюся, а затем падающую среднюю в движущийся потолок.

Наклон, дивергенция и channel-trend

On-balance volume — это объёмно-ценовой нарастающий итог. Его наклон и развороты, заданные каналом, образуют слой тайминга, а не изолированные дневные всплески объёма.

Крутой рост кумулятивного объёма может сопровождать подъём цены через 200-сессионную среднюю. Когда этот объёмный импульс ослабевает, наклон кумулятивного объёма выполаживается, и цена может вернуться к средней.

Удержание ценой 200-сессионной средней при слабом или падающем кумулятивном объёме представлено как дивергенция. После пробоя средней вниз неудачное ралли обратно к ней трактуется как завершённый медвежий сдвиг полярности.

Линии канала, проведённые по кумулятивному объёму, используются, чтобы отмечать каждый разворот направления суммарного объёма яснее, чем одна сырая кумулятивная линия. Channel-trend означает эти параллельные границы, поэтому каждая смена направления суммарного объёма видна как пробой канала, а не как расплывчатая кривая.

Short-interest-distortion

Высокий или растущий шорт-интерес может вынудить быстрый рост и цены, и кумулятивного объёма, похожий на подлинный спрос. После того как покрытие сокращает эту шортовую базу, цена может резко упасть, тогда как кумулятивный объём почти не меняется.

Этот паттерн, вызванный покрытием, и есть short-interest-distortion: рост цены и кумулятивного объёма, который может выглядеть как свежий спрос, а затем разворачивается в резкое падение цены почти без дальнейшего изменения итога объёма, когда шортовая база исчерпана.

Один проиллюстрированный всплеск сочетал первоначальный рост на объёме выше среднего со вторым подъёмом более чем на 10 пунктов при большом дневном объёме в тот же момент, когда шорт-интерес резко сократился.