Оценка экстремумов ширины рынка, взвешенной по объёму

Двухшаговый учебный тест

Редакция: TradersWeek рассматривает ширину рынка, взвешенную по объёму, как двухшаговый учебный тест. Сначала решите, концентрируется ли объём в растущих или в падающих бумагах. Затем решите, продолжает ли эта концентрация нарастать или уже растянулась настолько, что более фальсифицируемой следующей проверкой становится противоположное прочтение, вариант со сглаживанием компонент или более простая доля объёма роста.

Ширина рынка — это соотношение растущих и падающих бумаг, которое здесь читается вместе с объёмом каждой стороны, а не только как сырой счёт бумаг. Это сравнение есть анализ объёма и цены: активность на росте сопоставляется с активностью на падении, чтобы проверить, подтверждает объём направление цены или противоречит ему. On-Balance Volume — концептуальный родственник того же вопроса, потому что относит объём к преобладающему направлению цены и спрашивает, несёт ленту объём покупок или объём продаж.

Запишите коэффициент, затем сохраните знак

Коэффициент ширины рынка, взвешенной по объёму, можно записать как отношение растущих к падающим, делённое на отношение объёма роста к объёму падения. Эта конструкция совпадает со средним объёмом на одну падающую бумагу, делённым на средний объём на одну растущую бумагу.

По стандартному определению высокое значение означает, что падающие бумаги активнее растущих, и трактуется как медвежье. Низкое значение означает обратное и трактуется как бычье. Некоторые чартисты инвертируют коэффициент так, чтобы высокие значения были бычьими. Устоявшееся опубликованное определение оставляет высокие значения медвежьими.

Редакция: зафиксируйте опубликованное правило знака до того, как оценивать экстремум, иначе второй шаг теста меняет смысл.

Когда экстремум можно перевернуть

На чрезмерных экстремумах то же значение можно перевернуть и трактовать как противоположный сигнал, потому что дальнейшее существенное продление дисбаланса объёма считается маловероятным.

Редакция: переворот — это второе решение, а не переписывание первого. Первое решение по-прежнему в том, концентрируется ли объём в растущих или в падающих бумагах. Второе — в том, растянулась ли эта концентрация уже.

Сглаживание, уже зафиксированное в записи

Зафиксированные варианты сглаживания включают 21-дневное среднее для промежуточной работы, 55-дневное среднее для более длинных горизонтов, 40-дневное среднее и 33-процентное экспоненциальное обновление, трактуемое примерно как пятинедельное простое среднее. Это отдельные способы замедлить сырой коэффициент ширины рынка, взвешенной по объёму. Они не являются дополнительными доказательствами того, что первое значение было верным.

Сглаживание открытых компонент

Открытый вариант сначала усредняет каждый из четырёх рядов компонент, обычно за 10 дней, затем применяет коэффициент. Такое сглаживание открытых компонент нужно для того, чтобы одна волатильная сессия не могла сразу доминировать в каждом члене. Ту же конструкцию можно считать по более чем одному биржевому листингу, и три значения можно объединить.

Редакция: используйте этот вариант, когда учебный вопрос сместился с последней печати ленты к тому, согласны ли ещё четыре входа после короткого среднего.

33-процентная экспонента в записи

33-процентная экспонента стандартного коэффициента наблюдалась как в основном бесполезная для роста 1985, в основном нейтральная в течение 1985, несколько бычья в конце 1986, бычья в 1987 до 10 недель до краха, затем медвежья за пять недель до этого краха. Её по-прежнему описывали как недостаточную саму по себе.

Редакция: рассматривайте эту последовательность как исторический разбор одного сглаживателя, а не как утверждение, что экспонента отвечает на оба учебных вопроса.

Доля объёма роста как более поздняя проверка

Объём роста как процент от общего объёма, сглаженный трёхнедельным средним, трактуется как мера спроса на коротком горизонте, потому что ленте, как говорят, нужен объём покупок уже просто чтобы удержаться. Эта доля объёма роста описывалась как неустойчивая в 1984 и 1986, чаще бычья, чем медвежья, в 1985, в основном бычья в первой половине 1987, затем медвежья за девять недель до краха 1987 и наиболее медвежья более чем за четыре года за три недели до краха.

Редакция: переключайтесь на этот более простой измеритель, когда оставшийся вопрос — спрос на коротком горизонте, а не когда вам нужно лишь ещё одно перефразирование коэффициента ширины рынка, взвешенной по объёму.

Выбор следующей фальсифицируемой проверки

Редакция: после того как сырой коэффициент ширины рынка, взвешенной по объёму, ответил, где концентрируется объём, выбирайте более фальсифицируемую следующую проверку, а не наслаивайте каждый сглаживатель как подтверждение. Если значение выглядит растянутым, одним кандидатом является противоположная трактовка. Если одна сессия может доминировать в четырёх входах, другим является сглаживание открытых компонент. Если вопрос сузился до спроса на коротком горизонте, более простой измеритель — доля объёма роста. Рабочий процесс архива фиксирует эти выборы. Он не ранжирует их как готовое торговое правило.