Bollinger Bands остаются фильтрами, а не прогнозами

Учебный конверт, а не готовая карта

Архив предлагает практический первый шаг: распознать, находятся ли цены в тренде, разворачиваются, консолидируются или накапливаются, чтобы продвинуться к предвосхищению направления. Ценовой ряд рассматривается как запись конфликтующих ожиданий участников, и именно эти конфликты порождают покупки и продажи.

Точные прогнозы цен описаны как, возможно, недостижимые, поэтому внимание смещается к оценке того, во что, судя по всему, верит большинство трейдеров. Технические индикаторы предлагаются как один из способов сделать эту оценку, хотя каталог велик и продолжает расти.

Редакционное примечание: в этой статье Bollinger Bands используются как учебный пример такого смещения. Урок в том, что количественный ценовой фильтр может организовать в упорядоченных ценах и почему то же прочтение всё равно не может определить следующую рыночную фазу.

Для чего нужен короткий рабочий набор

Полезность индикатора рассматривается как зависящая от режима. Одни показания подходят для трендов, другие — для диапазонов, третьи — для точек разворота. Одни дают опережающее показание, которое пытается предшествовать движению цены, другие — запаздывающее показание, которое следует за уже начавшимся движением.

Короткий рабочий набор индикаторов предпочтительнее изучения каждой новой меры. Роли остаются ограниченными подтверждением, оповещениями и описанием ценового действия. Подтверждение означает сверку одного фильтра с другим, чтобы одно показание не считалось решающим.

Bollinger Bands как ценовой фильтр

Bollinger Bands представлены как техника, восходящая к 1980-м и по-прежнему рассматриваемая как актуальный количественный фильтр цены. В этом архиве они — количественный конверт, построенный по упорядоченным ценам за выбранный lookback: ценовой фильтр, который переформулирует сырые цены в объективное измерение, предназначенное подтверждать, оповещать или описывать действие.

Количественные фильтры, как сказано, лишь объективируют ценовое действие. Они не полностью охватывают рынок, движимый восприятием. Дискреционное наложение — собственное прочтение фильтра наблюдателем — может изменить то, что измерение, кажется, говорит.

Почему прочтение всё равно не может определить рыночную фазу

Редакционное прочтение, а не утверждение архива: если точные прогнозы рассматриваются как, возможно, недостижимые, фильтр, который лишь переформулирует упорядоченные цены, нельзя просить выбрать следующую рыночную фазу. Тренд, разворот, консолидация и накопление остаются описательными стадиями. Конверт может помочь организовать эти описания. Он не решает, какая стадия наступит следующей.

Тот же предел относится к убеждению. Индикаторы предлагаются как способ оценить, во что, судя по всему, верит большинство трейдеров. Эта оценка по-прежнему находится внутри рынка, движимого конфликтующими ожиданиями, поэтому дискреционное наложение может исказить фильтр так, что он, кажется, говорит больше, чем подтверждают цены.