Построение конвертов Боллинджера, масштабируемых по волатильности

Трёхлинейный конверт

Конверт рисуется как три линии: центральная скользящая средняя, верхняя линия и нижняя линия. Этот сэндвич предназначен для того, чтобы очертить диапазон движения цены. Внешние линии расположены на заданном числе стандартных отклонений от центральной скользящей средней, чтобы ширина могла меняться вместе с волатильностью.

Как строятся центральная траектория и смещения

Средняя линия задана как скользящая средняя с привычным 20-дневным периодом расчёта. Эта скользящая средняя — центральная траектория конверта. Верхняя линия — это центральная скользящая средняя плюс два стандартных отклонения. Нижняя линия — та же средняя минус два стандартных отклонения.

Эти внешние положения — смещение на величину стандартного отклонения: мера волатильности, которую прибавляют к центральной скользящей средней и вычитают из неё, чтобы найти верхнюю и нижнюю линии.

Почему ширина привязана к волатильности

Внешние смещения используют стандартные отклонения, а не фиксированный процент, чтобы ширина могла меняться вместе с рыночной волатильностью. Конверт с фиксированным процентом, проиллюстрированный смещением в 3 процента, описан как плохо подстраивающийся во время экстремальных подъёмов или спадов. Привязка ширины полос к стандартному отклонению скользящей средней представлена как делающая конверт более адаптивным и лучше удерживающим цены.

Как читается готовый конверт

Цена на верхней линии или выше неё рассматривается как возможное состояние перекупленности. Цена на нижней линии или ниже неё рассматривается как возможное состояние перепроданности. Это прочтение перекупленности-перепроданности следует из самой конструкции: цену на верхней линии или за ней можно считать растянутой вверх, а цену на нижней линии или за ней — растянутой вниз.

Указанные правила чтения включают резкие движения после сужения полос, продолжение, когда цена покидает полосы, разворот после того, как экстремумы печатаются снаружи, а затем внутри, и тенденцию движения, начавшегося у одной полосы, достигать другой.

Спутник для подтверждения, а не вход в расчёт полос

Конверт предназначен для совместного использования с индексом относительной силы, чтобы подтверждать то, что показывают полосы. В этой роли индекс относительной силы — сопровождающий осциллятор, который применяют рядом с полосами, чтобы проверять наблюдения, а не вычислять сами полосы.