Почему тиковая широта не работает как характер рынка

Каждый тик по-прежнему соединяет покупателя с продавцом

Биржевой тик считает, сколько бумаг последний раз прошли выше против ниже. Этот счёт широты рынка — не прямое чтение остаточного предложения, потому что каждый принт по-прежнему соединяет покупателя с продавцом.

Аптик может произойти без сокращения доступного предложения. Сюда входит покупка, которая встречается с пассивной заявкой на продажу, и короткая продажа, которая временно добавляет заёмные акции, позднее возвращаемые кредитору.

Тик — это биржевой принт широты, который сальдирует last-sale аптики против даунтиков. Он не сообщает оставшееся предложение в стакане.

Закрывающий принт — слабый однодневный прогноз

Даже если переосмыслить тик как индикатор настроения или спроса, закрывающий принт остаётся сильно изменчивым. closing-tick — конечный сессионный принт широты, который часто трактуют как силу поздних покупок или продаж, — слабый однодневный прогноз.

Абсолютные сессионные экстремальные триггеры около +1,000 или в диапазоне примерно от -800 до -900 могут отмечать редкий оптимизм или пессимизм. Эти принты также появляются в середине тренда, а не только в его начале или конце.

Полосы отклонения отмечают редкие значения, а не настроение

Скользящая средняя здесь — сглаживатель с фиксированным lookback, примерно квартальная 65-сессионная средняя, применяемая к закрывающим или сессионно-экстремальным значениям тика, чтобы уровень и дрейф можно было сравнить с ценой.

65-сессионная скользящая средняя закрывающего тика, обёрнутая полосами плюс-минус два стандартных отклонения в стиле Боллинджера, выделяет около 4.6 процента наблюдений. Эти выбросы трактуются лишь как возможная смена направления на следующих одной-трёх сессиях.

Полосы Боллинджера в том виде, как они используются здесь, — это конверты плюс-минус одно или два стандартных отклонения вокруг этой средней. Они отмечают статистически редкие значения тика, а не устойчивый тренд.

Сессия может напечатать оба экстремума

session-tick-range — это дневной максимум и минимум тиковых принтов и их разница. Его используют, чтобы проверить, могут ли оптимизм и пессимизм сосуществовать.

Серии сессионного максимума и сессионного минимума тика, плюс их разница, качаются от одного края диапазона к другому. Они не проходят визуальную проверку стационарности, когда применяется наклонная линейная подгонка. Стационарность спрашивает, блуждает ли построенный ряд вокруг плоского среднего; наклонная линейная подгонка отмечает нестационарный путь тика.

Экстремальные сессионные максимумы и минимумы тика могут произойти в один день. Крупный оптимистичный принт не исключает крупного пессимистичного принта в той же сессии, а одиночный внутридневной экстремум — ненадёжный триггер.

Конверты могут расходиться, пока цены падают

Скользящая средняя квартальной длины сессионного максимума тика может расти, а её собственная ширина стандартного отклонения — сужаться, даже пока связанные индексные фьючерсы падают на 50 процентов, а более широкая ценовая волатильность растёт.

В резком снижении середины 2002 года сессионные минимумы тика становились более отрицательными, пока сессионные максимумы тика росли. Конверты скользящих средних двух серий могут показывать одновременный оптимизм и пессимизм, а не одно рыночное настроение.

Редакторское чтение: истории про характер не позволено устоять, пока эта квартальная средняя и её полосы отклонения не выдержат эти противоречия той же сессии и это расхождение цены и широты.