Skip to main content
Дорожка Bollinger Bands
42 / 45
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2017выпуск C0914-17

Двухволновые месячные циклы как фильтр режима

На 20-летней выборке SPY и first-of-month-indexed цены закрытия, и средний дневной объём сформировали две восходящие волны — около середины месяца и около конца месяца. Редакторское прочтение TradersWeek состоит в том, чтобы сначала подтвердить эту общую форму, а затем оставлять позднее месячное окно только как monthly-cycle-filter перед short-lookback моделью возврата к среднему.

  • First-of-month-indexed цены закрытия SPY и средний дневной объём оба показали две внутримесячные восходящие волны — одну около середины месяца и одну около конца месяца — на осях календарных дат и торговых дат.
  • cash-flow-rebalancing-hypothesis рассматривает плановые притоки пенсионных фондов, несколько дней ребалансировки, отсутствие коротких продаж и существенную долю акций как причину совпадения этих волн цены и объёма.
  • Карты day-hold-cluster для лонга и шорта разместили позднемесячные покупки на календарных днях 20-28 и разместили противоположные короткие кластеры раньше в каждой половине месяца.
  • Редакторское прочтение TradersWeek состоит в том, чтобы оставлять это позднее окно как слой воздержания перед short-lookback входами relative-strength-index и bollinger-bands и оставлять пятидневный пробой в том же тесте как проверку на несоответствие.
Записи этого разбора3 записи
Seasonal trading60 разборовТекущая дорожкаBollinger Bands84 разбораRelative Strength Index186 разборов

Цена и объём имеют одну и ту же внутримесячную форму

На 20-летней выборке SPY first-of-month-indexed цены закрытия показали две восходящие волны: одну около середины месяца и одну около конца месяца. Та же двухволновая форма появилась и на оси календарных дат, и на оси торговых дат.

Средний дневной объём SPY за тот же 20-летний период также сформировал две внутримесячные волны, совпадающие с ценовыми. Объяснения через лунные фазы были отложены, потому что они не учитывали двухволновую внутримесячную форму цены.

Cash-flow-rebalancing-hypothesis

Рабочим механизмом были плановые денежные притоки пенсионных фондов, несколько дней на ребалансировку, отсутствие коротких продаж и существенная доля акций, описанная как обычно от 20% до 80%. Это расписание и есть cash-flow-rebalancing-hypothesis: плановые институциональные притоки вынуждают покупки акций по дважды в месяц и поэтому оставляют совпадающие следы цены и объёма.

Карты day-hold-cluster из сетки seasonal-trading

Seasonal-trading — это одна проверяемая процедура, которая рассматривает положение дня месяца как вход правила, так что вход, период удержания и воздержание оцениваются вместе.

Лонг-сетка, которая покупала на закрытии каждого календарного дня и удерживала от одного до восьми дней, дала две группы day-hold-cluster: дни 7-12 с удержанием от четырёх до восьми дней и дни 20-28 с удержанием от пяти до восьми дней.

Шорт-сетка, которая продавала на закрытии каждого календарного дня и удерживала от одного до восьми дней, дала две группы day-hold-cluster: дни 2-7 с удержанием от двух до шести дней и дни 15-23 с удержанием от одного до пяти дней.

Monthly-cycle-filter перед short-lookback входами

Затем три eight-day-hold входа были применены к 20 годам дневных данных SPY. Relative-strength-index — это ограниченный short-lookback осциллятор цен закрытия; использованная здесь версия покупала, когда значение по пяти наблюдениям опускалось ниже 30. Bollinger-bands — это конверт волатильности вокруг скользящей средней; использованная здесь версия покупала на пересечении нижней полосы с lookback 10 и width 2, использованном здесь как условие покупки для подтверждения силы. Третий вход — закрытие через предыдущий пятидневный максимум.

Те же входы также тестировались с monthly-cycle-filter, который разрешал сделки только с 20-го по 28-е число месяца. Monthly-cycle-filter — это календарное ограничение, которое позволяет уже полному правилу входа срабатывать только внутри заранее заданных окон дня месяца.

Редакторское прочтение TradersWeek состоит в том, чтобы использовать эти окна только как слой воздержания перед short-lookback моделью возврата к среднему.

Правило пробоя как проверка на несоответствие

Пятидневный пробой был сохранён как контраст, потому что широкий средний инструмент был описан как возвращающийся к среднему.

Редакторское прочтение TradersWeek состоит в том, чтобы оставлять это правило пробоя в том же тесте как проверку на несоответствие на усреднённом инструменте.

Фильтр цикла против отсутствия фильтра: средняя сделка на 20-летних тестах SPY

Отбор только входов в календарные дни 20–28 повысил среднюю сделку по обоим правилам возврата к среднему с коротким окном и лишь едва вытянул пятидневный пробой выше нуля. Трейдеру стоит воспринимать позднее окно месяца как слой воздержания, а не как самостоятельный сигнал: RSI и правило Боллинджера улучшаются, тогда как пробой остаётся слабой проверкой на несоответствие на усреднённом инструменте. Проценты — заявленные в самой статье результаты бэктеста Figure 6, а не снятие значений с напечатанных столбцов.
Отбор только входов в календарные дни 20–28 повысил среднюю сделку по обоим правилам возврата к среднему с коротким окном и лишь едва вытянул пятидневный пробой выше нуля. Трейдеру стоит воспринимать позднее окно месяца как слой воздержания, а не как самостоятельный сигнал: RSI и правило Боллинджера улучшаются, тогда как пробой остаётся слабой проверкой на несоответствие на усреднённом инструменте. Проценты — заявленные в самой статье результаты бэктеста Figure 6, а не снятие значений с напечатанных столбцов.SPY · daily, 20-year sample

Фильтр цикла допускает входы только с 20-го по 28-е число месяца; каждое правило удерживает позицию восемь дней. Figure 6 подписывает среднее правило как полосы Боллинджера (20,2), хотя в разделе торгового плана указано (10,2).

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
42 из 45 в дорожке «Bollinger Bands»
201948-56 с.Дальше про «Bollinger Bands»Построение полос экспоненциального отклонения от срединной среднейКонверт центрируется на срединной средней цены закрытия — простой или экспоненциальной — за выбранный lookback, а первая мера ширины — абсолютное расстояние от этой срединной линии до последней цены закрытия.
Все разборы дорожки · 45 разборов
  1. 1992Построение полос, масштабируемых по волатильности, с подтверждением индексом относительной силы
  2. 1994Подразумеваемая волатильность как фильтр режима, заданного полосами, для индексных опционов
  3. 1995Построение проекционных полос по наклонам наименьших квадратов
  4. 1995Построение полос регрессионной проекции и осцилляторов диапазона
  5. 1996Построение полос Боллинджера, percent-b и стохастиков
  6. 1996Построение механических правил на основе полос Боллинджера и стохастика
  7. 1996Построение конверта стандартной ошибки вокруг линейной регрессии
  8. 1996Двухгоризонтные конверты коэффициента и каналы ошибки регрессии
  9. 1997Рациональная групповая структура с фильтром тренда, RSI и полосами
  10. 1997Построение асимметричных полос волатильности
  11. 1998Построение трёхсостоятельных фильтров по конвертам полос Боллинджера
  12. 1999Комбинационные фильтры с полосами Боллинджера и индексом относительной силы
  13. 1999Построение timed exits на стохастике и разворотов band-RSI
  14. 1999Оценка полос Боллинджера в сравнении с конвертами фиксированной ширины и конвертами на основе диапазона
  15. 2000Построение цели по полосе Боллинджера как форвардной цены
  16. 2001Числовое кодирование свечей с локальными полосами размера
  17. 2001Ранжированный сентимент свечей к входам по пересечению полос
  18. 2002Сочетание полос Боллинджера, RSI и стоп-лосса
  19. 2002Bollinger Bands остаются фильтрами, а не прогнозами
  20. 2002Построение стохастического RSI с полосами Боллинджера
  21. 2002Построение механической системы на StochRSI и Bollinger
  22. 2003Построение конвертов Боллинджера, масштабируемых по волатильности
  23. 2003Почему тиковая широта не работает как характер рынка
  24. 2005Построение полос Боллинджера в сравнении с фиксированными торговыми полосами
  25. 2006Квадратичное против абсолютного отклонения при построении конверта
  26. 2006Подтверждение пересечений по иене подразумеваемой волатильностью и полосами
  27. 2006Разворот по дневной свече — гипотеза, пока более короткие сессии не дадут сбой в той же зоне
  28. 2008Перестройте индекс относительной силы как полосы в масштабе цены
  29. 2008Чтение экстремумов Relative Strength Index на одной ценовой оси вместе с полосами Боллинджера и скользящими средними
  30. 2011Подтверждение тремя фильтрами для короткого свинга фьючерсов
  31. 2011Построение inverse Fisher stochastic с полосами и средними
  32. 2012Построение набора индикаторов Bollinger Band
  33. 2012Наслоение ценовых экстремумов, пересечений, полос и MACD
  34. 2012Адаптивные фильтры импульса, тренда и моментума на полосах Боллинджера
  35. 2013Перемасштабирование параметров стохастика, percent-B и волнового счёта
  36. 2014Квартильные пивоты отраслевых групп как учебный кейс Bollinger Bands
  37. 2014Bollinger Bands как адаптивные ценовые конверты: учебный кейс 2014 года
  38. 2016Правила входа по трендовому каналу на выстроенных скользящих средних
  39. 2016Стек разрешений для Bollinger, RSI и 50-периодной средней
  40. 2017Построение взвешенных полос Боллинджера и объемных средних
  41. 2017Четыре правила свинг-входа с общим выходом по времени
  42. 2017Двухволновые месячные циклы как фильтр режима
  43. 2019Построение полос экспоненциального отклонения от срединной средней
  44. 2020Критика экспоненциальных вариантов Bollinger Bands
  45. 2020Построение выбираемых полос волатильности и скользящих средних
По областиСезонность и режимы93 разбораПо году2017100 разборов
Все 84 разбора с записью «Bollinger Bands»
Тоже про «Bollinger Bands»5 разборов
1992Полупроводниковый сезонный индекс до наложения относительной силыSeasonal trading2017Календарные режимы, RSI-события и правила ротации секторовSeasonal trading1992Построение полос, масштабируемых по волатильности, с подтверждением индексом относительной силы1997Рациональная групповая структура с фильтром тренда, RSI и полосами1999Комбинационные фильтры с полосами Боллинджера и индексом относительной силы