Skip to main content
Дорожка Bollinger Bands
2 / 45
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1994выпуск C051-3

Подразумеваемая волатильность как фильтр режима, заданного полосами, для индексных опционов

Архив строит implied-volatility-index из oex-option-basket и помещает этот ряд в band-defined-regime, чтобы опцион OEX можно было оценить как дорогой или дешёвый без полной переоценки. macd-overlay на том же ряде добавляет контекст импульса, а option-overlay-screen не допускает консервативную длинную позицию, когда показание уже находится в дорогой зоне.

  • implied-volatility-index — это взвешенная смесь подразумеваемых значений из oex-option-basket; он используется как проверка оценки в реальном времени, а не как прогноз цены.
  • band-defined-regime помечает показания у верхней полосы как условия expensive-option, а показания у нижней полосы — как дешёвые или примерно справедливые.
  • macd-overlay на том же ряде волатильности добавляет контекст импульса к этой классификации по полосам.
  • option-overlay-screen не допускает консервативную длинную позицию по опциону OEX, если только implied-volatility-index не находится у нижней полосы.
Записи этого разбора3 записи
Implied volatility analysis70 разборовТекущая дорожкаBollinger Bands84 разбораMACD115 разборов

Проверка опционной премии в реальном времени

Индекс волатильности в источнике — это взвешенная смесь подразумеваемых значений восьми опционов S&P 100, oex-option-basket. Этот implied-volatility-index представлен как проверка оценки в реальном времени, чтобы опцион OEX можно было оценить как дорогой или дешёвый без переоценки контракта с первых принципов.

Материал считает траекторию подразумеваемой волатильности столь же существенной для результатов опциона, как и траекторию цены базового актива. В такой постановке индекс — это общерыночное показание того, насколько дорога опционная премия, а не прогноз по наличному рынку.

Индекс подразумеваемой волатильности по корзине опционов OEX

Подразумеваемая волатильность, снятая с нижней кривой по левой шкале рисунка, открывается около 36 и опускается в нижние 20. Трейдер видит, как опционная премия на протяжении окна покидает дорогую зону. Эти недельные опорные точки сняты с печатного графика, а не из таблицы.
Подразумеваемая волатильность, снятая с нижней кривой по левой шкале рисунка, открывается около 36 и опускается в нижние 20. Трейдер видит, как опционная премия на протяжении окна покидает дорогую зону. Эти недельные опорные точки сняты с печатного графика, а не из таблицы.OEX · Daily

Снято с нижней серии по печатным отметкам левой шкалы на 16, 25 и 35. Растр даёт точность примерно в один пункт; дневные колебания не прослеживали точка за точкой.

Как полосы классифицируют ряд

Дневные значения индекса обрамлялись 20-дневными полосами Боллинджера, заданными как два стандартных отклонения вокруг 20-дневной скользящей средней. Такое размещение и есть band-defined-regime: классификация ряда волатильности как растянутого или сжатого вокруг короткой скользящей средней.

Близость к верхней полосе помечалась как режим expensive-option. Близость к нижней полосе помечалась как дешёвая или примерно справедливая.

Контекст импульса на том же ряде

MACD назван дополнительным показанием на том же ряде волатильности и используется, чтобы добавить контекст импульса к классификации по полосам. Поэтому архив применяет macd-overlay к самому implied-volatility-index.

Редакторская трактовка: оверлей проверяет, является ли экстремум по полосам также экстремумом импульса. В архиве это не отдельная отметка покупки или продажи на наличном индексе.

Когда скрининг не допускает длинную позицию

Индекс также представлен как option-overlay-screen, который не допускает консервативную длинную позицию по опциону OEX, если только показание не находится у нижней полосы. Заявленная предпосылка в том, что баланс риска и вознаграждения неблагоприятен в дорогой зоне.

Как пример приводится политическая конфронтация сентября 1993 года, когда падающий рынок и растущий индекс волатильности сдвинули цены опционов в дорогую зону. Сопроводительная заметка к графику утверждает, что базовый рынок часто менял направление, когда индекс волатильности достигал верхней полосы.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
2 из 45 в дорожке «Bollinger Bands»
19951-10 с.Дальше про «Bollinger Bands»Построение проекционных полос по наклонам наименьших квадратовПроекционный конверт строится в три шага: оценить наклон наименьших квадратов на периоде lookback, спроецировать каждое наблюдение этого окна на текущий бар и взять наибольшее и наименьшее спроецированные значения как края полос.
Все разборы дорожки · 45 разборов
  1. 1992Построение полос, масштабируемых по волатильности, с подтверждением индексом относительной силы
  2. 1994Подразумеваемая волатильность как фильтр режима, заданного полосами, для индексных опционов
  3. 1995Построение проекционных полос по наклонам наименьших квадратов
  4. 1995Построение полос регрессионной проекции и осцилляторов диапазона
  5. 1996Построение полос Боллинджера, percent-b и стохастиков
  6. 1996Построение механических правил на основе полос Боллинджера и стохастика
  7. 1996Построение конверта стандартной ошибки вокруг линейной регрессии
  8. 1996Двухгоризонтные конверты коэффициента и каналы ошибки регрессии
  9. 1997Рациональная групповая структура с фильтром тренда, RSI и полосами
  10. 1997Построение асимметричных полос волатильности
  11. 1998Построение трёхсостоятельных фильтров по конвертам полос Боллинджера
  12. 1999Комбинационные фильтры с полосами Боллинджера и индексом относительной силы
  13. 1999Построение timed exits на стохастике и разворотов band-RSI
  14. 1999Оценка полос Боллинджера в сравнении с конвертами фиксированной ширины и конвертами на основе диапазона
  15. 2000Построение цели по полосе Боллинджера как форвардной цены
  16. 2001Числовое кодирование свечей с локальными полосами размера
  17. 2001Ранжированный сентимент свечей к входам по пересечению полос
  18. 2002Сочетание полос Боллинджера, RSI и стоп-лосса
  19. 2002Bollinger Bands остаются фильтрами, а не прогнозами
  20. 2002Построение стохастического RSI с полосами Боллинджера
  21. 2002Построение механической системы на StochRSI и Bollinger
  22. 2003Построение конвертов Боллинджера, масштабируемых по волатильности
  23. 2003Почему тиковая широта не работает как характер рынка
  24. 2005Построение полос Боллинджера в сравнении с фиксированными торговыми полосами
  25. 2006Квадратичное против абсолютного отклонения при построении конверта
  26. 2006Подтверждение пересечений по иене подразумеваемой волатильностью и полосами
  27. 2006Разворот по дневной свече — гипотеза, пока более короткие сессии не дадут сбой в той же зоне
  28. 2008Перестройте индекс относительной силы как полосы в масштабе цены
  29. 2008Чтение экстремумов Relative Strength Index на одной ценовой оси вместе с полосами Боллинджера и скользящими средними
  30. 2011Подтверждение тремя фильтрами для короткого свинга фьючерсов
  31. 2011Построение inverse Fisher stochastic с полосами и средними
  32. 2012Построение набора индикаторов Bollinger Band
  33. 2012Наслоение ценовых экстремумов, пересечений, полос и MACD
  34. 2012Адаптивные фильтры импульса, тренда и моментума на полосах Боллинджера
  35. 2013Перемасштабирование параметров стохастика, percent-B и волнового счёта
  36. 2014Квартильные пивоты отраслевых групп как учебный кейс Bollinger Bands
  37. 2014Bollinger Bands как адаптивные ценовые конверты: учебный кейс 2014 года
  38. 2016Правила входа по трендовому каналу на выстроенных скользящих средних
  39. 2016Стек разрешений для Bollinger, RSI и 50-периодной средней
  40. 2017Построение взвешенных полос Боллинджера и объемных средних
  41. 2017Четыре правила свинг-входа с общим выходом по времени
  42. 2017Двухволновые месячные циклы как фильтр режима
  43. 2019Построение полос экспоненциального отклонения от срединной средней
  44. 2020Критика экспоненциальных вариантов Bollinger Bands
  45. 2020Построение выбираемых полос волатильности и скользящих средних
По областиОпционы и волатильность171 разборПо году199483 разбора
Все 84 разбора с записью «Bollinger Bands»
Тоже про «Bollinger Bands»5 разборов
2006Подтверждение пересечений по иене подразумеваемой волатильностью и полосамиImplied volatility analysis2011Подтверждение тремя фильтрами для короткого свинга фьючерсов2012Наслоение ценовых экстремумов, пересечений, полос и MACD1985Помещение премий биржевых опционов в контекст режима волатильностиImplied volatility analysis1988Когда волатильность, а не направление, выбирает опционный спредImplied volatility analysis